|
| |
Estimados suscriptores:
Enviamos el boletín semanal de actualidad ISR incluyendo asuntos como la circular informativa de CNMV sobre la aplicación del reglamento de Taxonomía a las gestoras, la petición de EFPA Europa de armonizar la entrada en vigor de las normas técnicas con la obligación a los asesores de consultar a clientes sobre sostenibilidad, la publicación del último Informe de Riesgos Globales 2022 del World Economic Forum, los fundamentos de la gobernanza como pilar de la inversión sostenible, la necesidad de aumentar la proporción de renovables en los mix energéticos para alcanzar los objetivos net zero, El Dow Jones Sustainability Index en la banca española y la emisión de un bono social de para préstamos a familias, autónomos y PYMEs en España, entre otros artículos, eventos, convocatorias y tribunas de interés.
En esta ocasión, destacamos la celebración del encuentro ISR de Spainsif sobre la “Taxonomía Social de la Unión Europea” el próximo 26 de enero de 12:30 a 14:00 horas, en una jornada virtual en abierto. Ya es posible inscribirse y acceder al programa completo haciendo click en el botón que sigue a este texto. ¡Os esperamos!
|
|
|
|
| |
La MIFID verde europea, o por qué invertir en sostenibilidad es rentable para el planeta y el bolsillo
Los índices FTSE4Good IBEX en comparación con el IBEX 35 y el Dow Jones Sustainability World respecto al Dow Jones confirman que, desde la pasada década, las finanzas sostenibles son más rentables que las tradicionales. También han dejado de ser algo residual. Un estudio de Spainsif alumbra que, en 2009, el volumen de inversiones sostenibles era de sólo 35.710 millones de euros. En poco más de una década esta cifra prácticamente se ha multiplicado por diez. “El error es colocar a los clientes en el papel de una ONG”, dice Garayoa. “Las entidades tendrán ahora que informarles de que invertir en sostenibilidad no es sólo hacerlo con conciencia, sino que puede ser más rentable y estable a largo plazo”.
|
|
|
|
|
| |
La gobernanza, pilar fundamental de las finanzas sostenibles
| |
|
El gobierno corporativo es el conjunto de principios, políticas, procedimientos, medidas o actuaciones que regulan la estructura y el funcionamiento de los órganos de gobierno de una empresa, estableciendo y clarificando las relaciones entre los grupos de interés y los procesos de toma de decisiones sobre la compañía. Sin embargo, establecer el origen del concepto de gobernanza actual es complejo, dado que el propio significado es resultado de la evolución histórica de las relaciones tanto internas de las propias entidades, públicas o privadas, como de las distintas realidades sociales. Así se expone en el estudio “La Gobernanza en las Finanzas Sostenibles” publicado por Spainsif recientemente. El mismo realiza una primera aproximación a los aspectos de gobernanza en las finanzas sostenibles, así como la forma en la que se abordan en el ámbito nacional e internacional a través de los principales Códigos de Conducta de referencia, las tendencias de evolución que presentan y una serie de recomendaciones finales para las organizaciones.
|
|
|
|
|
| |
El cambio impulsado por el coronavirus que las empresas ya no pueden ignorar más
La dimensión de la sostenibilidad que ha vivido un mayor repunte a partir de la llegada del coronavirus ha sido la social, la ‘S’ de los ESG, que en los próximos años aumentará su relevancia por delante del pilar de gobernanza (‘G’). Mientras, la ‘E’ de medioambiente mantendrá su preponderancia. El incremento se debe a la “urgencia de priorizar a las personas y a su bienestar en la toma de decisiones estratégicas”, según señalan los especialistas en liderazgo y sostenibilidad en el informe. 2022 va a ser el inicio de la era del empresario y el inversor socialmente consciente. Educación, igualdad de género, inclusión, alimentación sostenible, salud y capital humano marcarán las inversiones sostenibles en el medio plazo, de acuerdo a “La dimensión social de la inversión sostenible”, un estudio de la asociación Spainsif.
|
|
|
|
|
| |
La CNMV aclara a las gestoras cómo aplicar el reglamento de taxonomía que ya ha entrado en vigor
El reglamento de taxonomía ha entrado en vigor en este 2022 y para facilitar y aclarar algunos conceptos clave, la CNMV optó por enviar una circular a las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva informando sobre qué implica este nuevo reglamento de taxonomía que pese a su entrada en vigor, presenta aún muchas dudas al respecto. Desde la consultora FinReg 360 han analizado dicha circular y destacan sobre todo dos aspectos, que analizamos a continuación.
|
|
|
|
|
| |
El DJ Sustainability en la banca española
Hace justo un año escribía un artículo titulado ‘El DJSI, pese a sus claroscuros, la mejor herramienta de gestión ESG’, donde reivindicaba la validez de este índice como sistema de gestión de la sostenibilidad o impactos ESG. Tras otro año pandémico y dos fabulosos eventos de finanzas sostenibles en el 30 aniversario de la Asociación Española para las Relaciones con los Inversores (AERI), uno el pasado 25 de noviembre y otro el 17 de marzo, con invitados como Caixabank, Grifols, Grupo Red Eléctrica, Banorte, Bancolombia, Enagás o Fluidra, vengo a decir básicamente lo mismo, pero aportando esta vez datos y cifras incontestables.
|
|
|
|
|
| |
Las empresas necesitan más renovables para ser net zero
Centenares de empresas se lanzan a la carga para pedir a los organismos reguladores una mayor actuación para acelerar la descarbonización de las economías, en plena crisis política europea por la definición de la taxonomía. RE100, una plataforma formada por 347 compañías de todo el mundo, exigió esta semana en una carta abierta a los Gobiernos más mecanismos para adquirir electricidad de origen renovable, clave en la consecución de los objetivos Net zero.
|
|
|
|
|
| |
Los ETF sostenibles ante el reto de ganar protagonismo en las carteras
¿Cuáles son los principales obstáculos para una mayor presencia de ETF de renta fija ASG en las carteras de inversión? Varios gestores debaten en un desayuno organizado por FundsPeople y patrocinado por Amundi acerca de estos inconvenientes y de las posibles mejoras en el mercado, como la necesaria homogeneización de productos e índices de referencia, la calidad y disponibilidad de estadísticas o las mejoras en la regulación, entre otros.
|
|
|
|
|
| |
Finanzas éticas: cifras históricas en crédito y la morosidad más baja del sector
Ha tenido lugar la presentación pública del Barómetro de las Finanzas Éticas y Solidarias 2020, que muestra la evolución del sector en España durante el año 2020. Desde el Observatorio de las Finanzas Éticas se ha destacado la importancia de las entidades de finanzas éticas en el mismo año en que ha estallado una crisis sanitaria sin precedentes y con grandes impactos sociales y económicos. Nuevamente, se ha puesto de manifiesto que, frente a un contexto de dificultad, las entidades bancarias, parabancarias y de seguros éticos han dado respuesta otorgando más crédito que nunca y adoptando múltiples medidas para paliar las consecuencias económicas de la pandemia.
|
|
|
|
|
| |
Los asesores financieros se suman a la revolución ESG
El acelerón que la industria de la inversión y las empresas cotizadas han dado a sus estrategias ESG, también está siendo secundada por el segmento de los asesores financieros. Con la vista puesta en el próximo 2 de agosto de 2022, cuando está previsto que entre en vigor la reforma de la MIFID que incluye la sostenibilidad en el test de idoneidad, estos profesionales se reivindican como los mejores prescriptores para que los minoristas se acerquen a este producto.
|
|
|
|
|
| |
Nueve apuestas ESG con sede en Wall Street
La agencia Morningstar ha publicado esta semana una clasificación con las compañías estadounidenses con mejor perfil ESG de acuerdo con los datos de Sustainalytics. En su análisis, se refleja que las compañías de los sectores de energía y servicios públicos son las que hoy por hoy acumulan mayores riesgos ambientales, sociales y de gobernanza. Por el contrario, el menor riesgo estaría en el sector tecnológico y en el inmobiliario.
|
|
|
|
|
| |
CaixaBank emite un nuevo bono social de 1.000 millones para financiar préstamos a familias, autónomos y pymes en España
CaixaBank ha reanudado en 2022 su actividad de emisión de bonos en el mercado mayorista con un nuevo bono social, en formato senior preferente, de 1.000 millones de euros. El objetivo de este bono es financiar actividades y proyectos que contribuyan a luchar contra la pobreza, impulsar la educación y el bienestar y fomentar el desarrollo económico y social en las zonas más desfavorecidas de España. El bono tiene un vencimiento de 6 años con opción de amortización anticipada en el último año por parte del emisor y ha contado con una demanda superior a los 1.650 millones de euros, con cerca de 100 inversores institucionales. Más del 80% de estos inversores están reconocidos como Inversores Socialmente Responsables, la participación más elevada de inversores ISR en lo que llevamos de 2022.
|
|
|
|
|
| |
BBVA anuncia objetivos de descarbonización en nuevos sectores para 2030
BBVA ha fijado objetivos intermedios para descarbonizar su cartera en cuatro industrias intensivas en emisiones de CO2. Tras comprometerse en marzo a dejar de financiar el carbón en 2030 en los países desarrollados y en 2040 en el resto, la entidad financiera anuncia ahora que reducirá entre 2020 y 2030 la intensidad de carbono de su cartera crediticia en un 52% en generación eléctrica; un 46% en la fabricación de automóviles; un 23% en la producción del acero; y un 17% en la producción de cemento.
|
|
|
|
|
| |
Investor Statement in support of Digital Rights Regulations
|
|
Investor Alliance for Human Rights quiere animar a los inversores a expresar su apoyo a una regulación de Internet que respete los derechos para proteger los derechos de las personas a la privacidad y la libertad de expresión , específicamente la propuesta de Ley de Servicios Digitales de la UE (DSA) en línea con las recomendaciones del Supervisor Europeo de Protección de Datos, el Consejo Europeo de Protección de Datos (EDPB), el Relator Especial de la ONU sobre la promoción y protección del derecho a la libertad de opinión y expresión (ACNUDH) y otros expertos. A través de esta Declaración del inversor insta a la UE a desarrollar una regulación que incluya la DSA para incentivar y permitir que las empresas de tecnología aborden los riesgos relacionados con: Publicidad en línea basada en vigilancia habilitada a través de sistemas algorítmicos y el manejo de contenido que puede resultar en el silenciamiento de periodistas, opiniones disidentes y comunidades vulnerables
|
|
|
|
|
| |
EFPA Europa pide armonizar la entrada en vigor de las normas técnicas con la obligación a los asesores de consultar a clientes sobre sostenibilidad
EFPA Europa ha solicitado a la Comisión Europea la coincidencia de la normativa que obliga a los profesionales del asesoramiento a preguntar a sus clientes sobre sus preferencias de sostenibilidad con la puesta en marcha de las normas técnicas reglamentarias (RTS), sobre informes de sostenibilidad corporativa, aplazada hasta enero de 2023. Asimismo, esta obligación también se aplicará a todos los intermediarios de productos de inversión en el ámbito asegurador. Inicialmente, la normativa se aplicaría el 2 de agosto de 2022 conforme a una modificación de la normativa comunitaria MiFID II. Sin embargo, la Comisión Europea anunció su retraso hasta enero de 2023.
|
|
|
|
|
| |
Ocho de cada 10 bancos incluyen la ESG en el análisis de riesgo de crédito
La EBA ha dado a conocer este lunes su ‘risk dashboard’ trimestral en el que ha incluido los resultados de la edición de otoño del Risk Assessment Questionnaire (RAQ). En el análisis participan 131 bancos, que representan alrededor de un 80 por ciento de los activos financieros dentro de la Unión Europea. El cuestionario sobre evaluación de riesgos (RAQ), entre otros puntos, ofrece visibilidad sobre cómo el sector financiero incluyendo la ESG en su política de gestión de los mismos.
|
|
|
|
|
| |
Global Risks Report 2022
La 17ª edición del Informe de Riesgos Globales identifica las tensiones que resultarán de una recuperación divergente. Tanto los países que se recuperan rápida como lentamente tendrán que sortear las brechas económicas y sociales para restaurar la cohesión social, impulsar el empleo y prosperar. Los impactos en cascada de la pandemia están impidiendo la visibilidad de los desafíos emergentes, incluido el trastorno de la transición climática, el aumento de las vulnerabilidades cibernéticas, mayores barreras para la movilidad internacional y el hacinamiento y la competencia en el espacio. Las divisiones globales corren el riesgo de profundizarse en un momento en que las sociedades y la comunidad internacional necesitan colaborar con urgencia para controlar el COVID-19 y curar sus cicatrices.
|
|
|
|
|
| |
Los cinco principales riesgos globales económicos en 2022
El futuro preocupa a los especialistas. Así lo corrobora el último Reporte de Riesgos Globales 2021 de World Economic Forum (WEF), en el que unos 12.000 expertos que ejercen en grandes empresas, la academia y el sector gubernamental han dado sus opiniones sobre los principales peligros que afectan al mundo en el corto y mediano plazo. El documento incluye asuntos como la "crisis de medios de subsistencia", las crisis de deuda y las rivalidades geoeconómicas. Sin embargo, los encuestados han reservado el primer lugar, tanto en el corto como en el mediano plazo, para la acción fallida contra el cambio climático y el riesgo de climas extremos. Para el 31,1% de los expertos encuestados, uno de los principales riesgos para los próximos 2 años son los climas extremos que el año pasado ocasionaron numerosos desastres naturales e interrumpieron la línea de suministro del gas natural desde Estados Unidos hasta Europa.
|
|
|
|
|
| |
La naturaleza reclama su papel en la economía
La naturaleza es un diamante en bruto que está en gran parte sin explotar y que reivindica su papel en la economía española. “Los espacios protegidos son la base de la economía de cualquier país. Si no los cuidas, no tienes economía”, afirma Ignacio Jiménez, coordinador de espacios protegidos en la Fundación Global Nature. “Hay que hacer ver a la sociedad que nuestros ecosistemas proporcionan algo más que entretenimiento y conservación. No se trata de ponerle precio a la naturaleza, sino de valorarla”, añade David Álvarez, director ejecutivo de la consultora ambiental Ecoacsa.
|
|
|
|
|
| |
Los ETF ESG cuadruplican las captaciones en dos años
Los fondos cotizados ESG captaron el año pasado algo más del 10 por ciento de los flujos atraídos por los fondos cotizados cotizados en EMEA (Europa, Oriente Medio y África) y Estados Unidos. Así, las distintas categorías de ETF ESG captaron 135.400 millones de dólares, de acuerdo con datos de iShares (BlackRock). La cifra supone un aumento del 62 por ciento respecto a la cifra 2020 y cuatro veces más que el total de captaciones de 2019, lo que refleja cómo la ESG va asentándose cada vez más en las carteras de los inversores.
|
|
|
|
|
| |
DWS ESG Talks - Explorando los océanos y el nexo climático
Michael Lewis, director de investigación de ESG de DWS, analizará los problemas actuales que afectan la inversión responsable y sostenible. Se le unirán expertos en ESG de forma externa y de toda la plataforma DWS que incorporará todas las clases de activos y líneas de negocio. Entre ellos, Matthias Kopp, Director de Finanzas Sostenibles de WWF Alemania, junto con Nezhla Mehmed, Analista de Investigación Responsable de Inversiones en DWS y Francesco Curto, Director Global de Investigación en DWS. La conversación explorará el papel esencial que juegan los océanos saludables en la política climática global y cómo las partes interesadas deben proteger urgentemente estos ecosistemas financieramente materiales.
Fecha: martes 25 de enero a las 09:00 am CET.
|
|
|
|
|
