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Estimados suscriptores: Enviamos el boletín semanal de actualidad ISR incluyendo asuntos como el papel de las estrategias de stewardship en el desarrollo de la inversión sostenible, el creciente protagonismo de la sostenibilidad en los consejos de administración, los riesgos a los que se enfrenta del reporting con criterios ASG, el nacimiento de la Natural Capital Investment Alliance y la escasez de calificaciones ESG fuera del Ibex, entre otros artículos y tribunas de interés. Destacamos la celebración del Encuentro Spainsif ISR "El sector asegurador en la inversión sostenible" el próximo 21 de enero a las 10 horas. Las inscripciones ya se encuentran disponibles haciendo click en la imagen que sigue a este texto. ¡Os esperamos!
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Los aspectos sociales ganan cada vez más terreno en la inversión sostenible
El sistema financiero se va modificando con el tiempo a medida que las sociedades se transforman. Prueba de esto es que los aspectos sociales, que originariamente se contemplaban solo dentro de las acciones de filantropía, actualmente se tienen en cuenta como aportación de valor para los inversores ASG en términos de riesgos y rentabilidad. Así lo demuestra el último informe “La dimensión social de la inversión sostenible” realizado por Spainsif, con la financiación de la Dirección General del Trabajo Autónomo, de la Economía Social y de la Responsabilidad Social de las Empresas del Ministerio de Trabajo y Economía Social.
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Qué es stewardship y como afecta al desarrollo de la ISR
El crecimiento de la ISR ha traído consigo un sinfín de términos nuevos que se han incorporado al vocabulario de las gestoras. Ahora le toca el turno a uno cuya popularidad ha crecido tras la crisis del COVID-19: el stewardship. Una guía sobre sostenibilidad y gestión de activos elaborada por Afi, Allianz Global Investors y finReg360 que define así el concepto: herramienta que complementa la ISR e implica participación activa por parte de los inversores a la hora de conseguir un viraje ESG de la empresa donde invierten. “La utilización de esta herramienta está ganando un gran protagonismo en el sector, que se verá impulsado todavía más por las novedades normativas en esta materia”, apuntan en el informe.
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Regulación de la UE sobre finanzas sostenibles: un reto considerable en 2021
Desde la crisis de 2008 se han elaborado nuevas e importantes regulaciones en el sector financiero. Con la rápida expansión de las llamadas inversiones sostenibles y responsables era de esperar que las autoridades financieras abordaran también esta cuestión. La creación de un marco regulatorio para la sostenibilidad y la responsabilidad corporativa, tanto para las empresas financieras como para las no financieras, ha progresado rápidamente. En los últimos meses particularmente, se ha producido una oleada de normativas significativa
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BlackRock firma un acuerdo estratégico con Clarity AI para mejorar su propuesta de valor en sostenibilidad
“La inversión de BlackRock en Clarity Al y la integración de nuestra tecnología y datos sobre ESG, sostenibilidad e impacto en su plataforma Aladdin será un hecho transformador que permitirá que los análisis de Clarity Al lleguen a los inversores más importantes del mundo”, afirmó Rebeca Minguela, fundadora y CEO de Clarity Al. "Esta alianza estratégica con BlackRock es una prueba más de la creciente demanda de nuestro enfoque innovador para ayudar a los inversores a evaluar el impacto de las empresas en nuestra sociedad y el medio ambiente", añadió.
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La S gana terreno a la E en la lista de prioridades de la inversión responsable
Asociaciones como Spainsif, firmas de inversión, como Edmond de Rothschild y asesores de voto, reconocen que es un factor que gana peso. La inversión responsable ha encontrado en la pandemia del coronavirus una razón para evolucionar. Aunque la E de la ESG, relacionada con el medio ambiente, es la que cuenta con más visibilidad por el éxito de sus empresas en bolsa y por la expectativa de las inversiones públicas sean cada vez más ‘verdes’, la S se reivindica este 2021.
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“La sostenibilidad ya se discute en los consejos de administración; es un cambio importante”
La inversión sostenible vive un año clave. Por un lado, ha demostrado que cae menos en momentos de pánico, como el crash del pasado marzo. Por otro, el deseo de los inversores de impactar positivamente con su dinero en cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) es cada vez mayor. A ello se suma que en el mes de marzo de 2021 entrarán en vigor las obligaciones europeas de divulgación, y las entidades deberán aclarar a sus clientes si sus productos integran o no estos criterios, y cómo lo hacen. Además, a finales del año que viene tendrán que empezar a preguntar a sus clientes si desean dar a su cartera un sesgo sostenible.
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2020: un año para desaprender
En cuanto a la ecuación: sostenibilidad y negocio, durante 2020 hemos aprendido enseñanzas imposibles de ignorar en nuestro proceso de desaprendizaje. Vimos cómo llegó un momento de la verdad para las empresas: poner (o no) el cuidado del empleado en el centro. Por otra parte, la inversión socialmente responsable ha crecido durante 2020, lo que nos invita a ser optimistas, y se posiciona como una herramienta para generar esa gran conciliación entre el mundo económico y social, como nos ha recordado el estudio "Invertir en el cambio. Cuando el propósito de la inversión es la rentabilidad y el impacto", presentado recientemente por Anesvad.
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El ‘reporting’ ESG en el consejo: hacia el fin de una arriesgada sopa de letras
He estado 25 años en BBVA y durante más de diez como director de sostenibilidad. Ahora y tras estar expatriado en el prestigioso IIF, Institute of International Finance, trabajo como senior advisor en LLYC y en la Asociación Española para las Relaciones con los Inversores. Han sido muchos años al frente del reporting no financiero y los índices de sostenibilidad y el mundo ESG donde la palabra clave era integración. Ahora los asuntos extrafinancieros están de verdad entrando en el mainstream.
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Amenazas para 2021: alerta sobre el endeudamiento mundial
En medio de la extensa recesión provocada por la pandemia y las medidas de distanciamiento social, la tendencia hacia la sostenibilidad y una mayor sensibilidad hacia el medio ambiente se acelera. La propuesta de la Unión Europea, con inversiones asociadas al fondo de recuperación focalizadas en la transición energética y el desarrollo tecnológico, se suma a las aspiraciones propuestas en la reciente Cumbre de Impacto en el Desarrollo Sostenible del WEF cuyas ambiciones se focalizan en asentar los pilares de la recuperación y las ganancias de productividad en la que denominan la Cuarta Revolución Industrial.
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Tratado sobre la prohibición de la entrada en vigor de las armas nucleares en enero de 2021
Adoptado en 2017, el Tratado sobre la Prohibición de las Armas Nucleares entra en vigor en enero de 2021. El trabajo en el Tratado obtuvo la Campaña Internacional para Abolir las Armas Nucleares el Premio Nobel de la Paz. El tratado va un paso más allá del Tratado sobre la no proliferación de las armas nucleares más ampliamente aceptado, en el que trata de prohibir por completo las armas, en lugar de simplemente detener su propagación. Desde el punto de vista de los inversores, el nuevo tratado no prohíbe explícitamente la financiación de las armas nucleares, aunque tiene cláusulas similares a las que algunos Estados han interpretado como la prohibición de la financiación de armas controvertidas.
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DWS presiona a la IFRS para que introduzca una norma coherente de información ESG
En respuesta a su "Documento de consulta sobre la presentación de informes de sostenibilidad", DWS ha escrito una carta a los fideicomisarios de la IFRS presionando para que se establezca una norma coherente de presentación de informes ESG que vaya más allá de los datos relacionados con el clima y basado en un doble enfoque (información financiera e información medioambiental y social). Esto significa no sólo divulgar información sobre la forma en que las cuestiones de sostenibilidad impactan en las empresas, sino también la forma en que las empresas impactan en la sociedad y en el medio ambiente.
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"La filosofía es invertir en compañías de calidad y que tengan un compromiso claro con la sostenibilidad"
La estrategia realmente se lanzó en el año 86, aunque el fondo se creó en 2007. Ha ido evolucionando con el paso del tiempo haciéndose más sostenible. Hoy en día, la filosofía que sigue es invertir en compañías de calidad con un sesgo a compañías ‘growth’ y que tengan un compromiso claro con la sostenibilidad. Es un fondo muy concentrado, que invierte entre 40 y 60 compañías. No sigue a un índice de referencia, aunque sigue al MSCI World. Este año le saca a este índice seis puntos en rentabilidad, lo que demuestra es que se puede batir al mercado y además tener un impacto positivo en la sociedad.
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Las gestoras del ‘top ten’ mundial más efectivas en la lucha contra el cambio climático
No todas las gestoras mundiales son igual de eficientes a la hora de fomentar que las empresas en las que participan tomen decisiones enfocadas a mejorar su desempeño climático. Y en el ‘top’ del ranking mundial existen diferencias muy importantes. De acuerdo con InfluenceMap, un ‘think tank’ independiente especializado en datos y análisis sobre cómo afectan los negocios y a las finanzas a la crisis climáticas, entre las diez mayores firmas por volumen de activos del mundo...
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¿Está listo para los cambios regulatorios y legislativos ESG de 2021?
Los desarrollos clave en 2021 tendrán un impacto drástico en el espacio de inversión ASG. Si bien tener en cuenta las consideraciones de ESG en los procesos y estrategias de inversión se ha convertido en una prioridad para los propietarios de activos, administradores y empresas, los formuladores de políticas de todo el mundo están haciendo de la sostenibilidad una prioridad legislativa, tanto para dirigir los flujos de capital hacia oportunidades de inversión verde como para asegurar un futuro sostenible para todas. todos. Desde la taxonomía propuesta por la UE hasta el mandato del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD), “la UE y el Reino Unido están dictando y marcando el ritmo”...
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La escasez de calificaciones ESG fuera del Ibex limita el desarrollo de la inversión responsable
Un año de montaña rusa donde algunos de los valores más volátiles salieron mejor parados y donde queda patente que las calificaciones ESG (Environmental, Social & Corporate Governance) aún no han alcanzado a gran parte de las pequeñas cotizadas. Sólo una de las 10 empresas que más subieron en bolsa en el conjunto de 2020 contaba con rating ESG, otorgados por parte de las principales agencias de valoración bajo criterios de Sostenibilidad.
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Nace la Natural Capital Investment Alliance para impulsar el capital natural como tema de inversión
A medida que el mundo sigue haciendo frente a la doble crisis del clima y la biodiversidad, hay un interés creciente en invertir en el aprovechamiento y la conservación del capital natural como solución para reducir las emisiones, restaurar la biodiversidad e impulsar el crecimiento económico sostenible y la creación de empleo. A pesar de que la mitad del PIB mundial depende del capital natural, actualmente sólo hay un número limitado de iniciativas para promover la naturaleza como una oportunidad de inversión.
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Flexibilidad, tendencias y sostenibilidad, entre los planes más rentables de 2020
Hace un año las expectativas económicas y de mercado para 2020 nos hacían sentir moderadamente optimistas. Se esperaba un crecimiento económico modesto que evitara caer en recesión. En cuanto a los bancos centrales, la estimación era que iban a iniciar el recorrido inverso desde su largamente mantenida política expansiva, lo que podría despertar el fantasma de la inflación. También se esperaba que las tensiones comerciales entre China y los Estados Unidos terminaran.
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Beyond ESG with Sir Ronald Cohen
Únase a S&P Global para el episodio inaugural de su nueva serie de seminarios web 'Más allá de ESG' para una discusión con Sir Ronald Cohen, ampliamente considerado el padrino de la inversión de impacto. El autor del nuevo libro 'IMPACT: Reshaping Capitalism to Drive Real Change', Sir Cohen, junto con Mona Naqvi de S&P Global, examinará: Cómo será la próxima fase de la inversión de impacto. Qué se requiere para alcanzar los nuevos objetivos de inversión ESG en 2021. Quién debería liderar el próximo período de sostenibilidad.
Wednesday, January 20, 2021 | 10:30 AM - 11:30 AM EST
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