El fondo Futuro Sostenible es un producto alineado que nace como respuesta al compromiso de la entidad con la ISR a nivel global”

Hablamos con Augusto Caro, Director de Inversiones de Fondo de Pensiones, Pablo Hernández de la Merced, Director Comercial de Gestión de Activos, y Enrique Blasco, Gestor de Inversiones, tres de las siete personas del equipo de Bankia que está detrás del flamante Bankia Futuro Sostenible, un fondo ISR global y diversificado de última generación lanzado en julio de 2017 asociado al impacto en aquellos Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) más alineados con la estrategia de la entidad y su ideario ético.

En concreto, Bankia Futuro Sostenible se apoya en estrategias de exclusión (no invierte en empresas que atenten contra la vida o dignidad humanas), así como en el screening basado en las empresas que respeten los derechos humanos y laborales, y sobre todo en la valoración del impacto de las empresas elegidas para invertir en la lucha contra la pobreza, el hambre y la desigualdad y que favorezcan el fomento de la salud y el bienestar, el agua limpia y el saneamiento, el consumo responsable y la protección del medioambiente.

El fondo hereda iniciativas de hace más de ocho años, cuando lanzaron el fondo mixto solidario pro-Unicef, basado en criterios de exclusión, y otras más recientes como el Fondo de Pensiones de sus empleados, que aplica la estrategia Best-in-class. Sin embargo, ambos se les quedaban cortos, y el Bankia Futuro Sostenible cumple con creces los objetivos que se marcaron en su momento: distribución y atractivo a través de la red minorista, cumpliendo los requisitos de la CNMV, fondo bajo normativa UCITS, lo que permite su distribución internacional, y que fuera un fondo puro que pudiera dar lugar a perfilados.

Apoyo independiente de Novaster

La gestora de activos Bankia Fondos cuenta tanto con el respaldo del departamento de Responsabilidad Social de Bankia como con un socio externo independiente, Novaster Investment EAFI, en quienes se apoyaron desde el comienzo para elegir sobre qué objetivos entre los ODS impactar, los más alineados con su ideario.

Novaster creó el Ideario y se encarga de llevar a cabo el control extrafinanciero del Fondo: verifica que las empresas que van a incluir en cartera cumplen con los cinco objetivos de desarrollo sostenible de referencia y, además, con un sexto objetivo transversal relativo al buen gobierno corporativo de las empresas en que se invierte.

Además, resulta muy importante para ellos la medición de impacto y el seguimiento de los resultados para la gestión activa del producto, por lo que Novaster elabora un informe anual sobre el impacto de las inversiones del fondo  y participa junto al departamento de Responsabilidad Social Corporativa de Bankia, la propia gestora e invitados especiales (como el equipo de control de riesgos o expertos en los Objetivos de Desarrollo Sostenible o ISR) en los comités éticos que se reúnen de forma semestral para este fin.

“La labor de las gestoras es ir rompiendo barreras”

Bankia Futuro Sostenible es un fondo de renta variable, en el que el 75% de los activos bajo gestión se invierten en bolsa y el otro 25% tienen idea de invertir en bonos verdes, otras inversiones de impacto, microcréditos, etc. Además de sostenibles, bien gobernadas y alineadas con los ODS elegidos, Bankia Fondos elige empresas innovadoras, protagonistas de las megatendencias y con buen crecimiento y proyección, lo que les permite una performance en sintonía con el Dow Jones, al que esperan superar, y con un riesgo sensiblemente menos volátil.

El fondo, sin apenas haber emprendido ninguna campaña publicitaria, está teniendo una gran acogida en el mercado retail, según les han trasladado los clientes de banca personal y privada de Bankia a los que se lo han ofrecido, lo que ha supuesto a sus gestores una grata sorpresa, si bien conciben que es un muy buen instrumento también para la inversión institucional, especialmente para aquellas organizaciones que tengan entre sus mandatos destinar fondos a inversiones de impacto.

En este sentido, los directivos de Bankia con quienes hemos hablado encuentran que se nota que los inversores están haciendo cada vez más presión para incluir criterios ASG en sus prioridades, porque las empresas se lo están tomando cada vez más en serio. Están constatando esta actitud cuando emprenden acciones de diálogo activo o engagement relativas al fondo de empleo ISR, acciones que planean hacer extensivas al Bankia Futuro Sostenible cuando lleve una mayor trayectoria.