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Estimados suscriptores:
Enviamos el boletín semanal de actualidad ISR, incluyendo asuntos como la publicación de la nueva serie de Podcast Spainsif: "Estrategias de financiación para la sostenibilidad y la transición en la PYME española", la aplicación del estándar europeo para bonos verdes, y el próximo lanzamiento del curso MOOC de Spainsif sobre "ESG Narrative in Private Equity", en colaboración con AltamarCAM y con el apoyo académico de UNED-FinRes, entre otros artículos, tribunas y eventos de interés.
En esta ocasión, destacamos la celebración, el próximo 19 de diciembre, de 12:00 a 13:30 h, del Webinar Spainsif "Economía Social y PYME en tiempos de finanzas sostenibles”, que cuenta con la financiación de la Dirección General del Trabajo Autónomo, de la Economía Social y de la Responsabilidad Social de las Empresas del Ministerio de Trabajo y Economía Social. Ya es posible inscribirse haciendo clic en la imagen que sigue a este texto. ¡Os esperamos!
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Nueva serie de Podcast Spainsif: "Estrategias de financiación para la sostenibilidad y la transición en la PYME española"
Spainsif lanza una nueva serie de podcasts dedicada a la financiación de la transición de Entidades de Economía Social y PYMEs. Esta iniciativa forma parte de la campaña financiada por la Dirección General del Trabajo Autónomo, de la Economía Social y de la Responsabilidad Social Empresarial del Ministerio de Trabajo y Economía Social. En la serie han participado hasta el momento: Rubén Carricondo (Pacto Mundial de la ONU España), quien analiza la financiación para la transición en las PYMEs; Fernando Riaño y Carla Bonino (Grupo Social ONCE y Fundación ONCE), abordando la transición justa desde las finanzas sostenibles y Lara Viada (Creas), hablando sobre inversión de impacto en PYMEs. Puedes escuchar los tres primeros episodios de la serie pinchando en el botón que encontrarás a continuación. ¡Y no olvides que muy pronto publicaremos nuevos episodios!
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Próxima aplicación del estándar europeo para bonos verdes
Los bonos verdes tienen un papel importante que desempeñar para ayudar a la UE a recaudar la inversión que necesitamos para construir un futuro con bajas emisiones de carbono. Ya existen algunos estándares de mercado bien establecidos para esos instrumentos, pero a partir del 21 de diciembre de este año, los emisores que busquen aprovechar los mercados de capitales para volverse más sostenibles tendrán una opción adicional: podrán emitir bonos verdes europeos conforme al nuevo estándar voluntario que la UE está introduciendo. ¿Qué hace que el bono verde sea el estándar europeo? Lo diferente es que se basa en las definiciones de la taxonomía de la UE. Los fondos obtenidos deberán destinarse a actividades que estén alineadas con la taxonomía y los emisores deberán ser transparentes al respecto.
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Sobre la regulación sostenible en 2024 y perspectivas para 2025
La normativa sobre sostenibilidad en 2024 ha supuesto un punto de inflexión clave para las finanzas sostenibles, aunque su impacto completo aún está por determinar. Entre los avances más destacados se encuentra el inicio del primer periodo de presentación de informes bajo la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa de la UE (CSRD), basada en las Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad (ESRS), así como la expansión global de los estándares de sostenibilidad corporativa impulsados por el ISSB. Estas iniciativas tienen como objetivo armonizar los informes de sostenibilidad y proporcionar a los inversores datos más fiables y comparables.
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Las claves de la COP29 para las empresas
Aunque concluyó en acuerdo, la última Conferencia de las Partes (COP) celebrada en Bakú (Azerbaiyán) puso de manifiesto las dificultades para pasar a la acción en pos de acelerar la descarbonización global. Y es que el monto acordado de 300.000 mil millones de dólares anuales para financiar la transición climática de los países en desarrollo queda muy lejos de los 1,3 billones demandados por quienes más sufren las consecuencias del cambio climático. Sin embargo, otro punto también quedó patente: la necesaria complicidad de las empresas para lograr los objetivos del Acuerdo de París. Gobiernos y representantes de la sociedad civil escuchan sus recomendaciones, pero también revisan con lupa la demostración de sus compromisos con la neutralidad en carbono, esperan soluciones reales (tecnológicas, sociales y financieras) y, sobre todo, demandan un mayor liderazgo.
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Curso MOOC: ESG Narrative en Private Equity | Spainsif x Altamar
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En los próximos días tendrá lugar el lanzamiento del curso MOOC Spainsif sobre "ESG Narrative in Private Equity" en colaboración con AltamarCAM y con el apoyo académico de UNED-FinRes. El curso se desarrolla en inglés, es totalmente gratuito y se impartirá de forma 100% online y asíncrona, para mejor compatibilidad con las agendas de los alumnos. Spainsif expedirá un certificado a aquellos alumnos que finalicen el curso. Formación impartida por expertos representantes de entidades como AltamarCAM, Fonditel, Vidacaixa, UNED, Afi, CCOO, PRI y FinReg360. Obtén 1,5 horas de formación para la recertificación EIA, EIP, EFA Y EFP de EFPA España. A lo largo de varios módulos, se tratarán en temas clave como las características principales y sostenibilidad en los mercados privados, la incorporación de criterios ESG en el proceso de inversión, medición del impacto, divulgación y transparencia en el capital privado y casos de estudio específicos. Inscríbete en nuestro formulario y próximamente recibirás toda la información necesaria para participar. ¡Te esperamos!
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Los planes de transición en las empresas, claves para combinar sostenibilidad y rentabilidad
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La sostenibilidad empresarial ha tenido su espacio de intercambio de ideas y debate en la última jornada del Congreso Nacional de Medio Ambiente. Representantes del sector privado, de las finanzas y de organizaciones públicas abordaron las expectativas y retos para continuar descarbonizando de la mano de la competitividad. Han puesto la lupa en los planes de transición como vector para combinar crecimiento verde, confianza y rentabilidad. Andrea González, Directora General Spainsif, Foro Español de Inversiones y Finanzas Sostenible, explicó que las firmas que invierten quieren ahora poder cuantificar el impacto climático en el medio plazo y ya no en el largo alcance. «Empezamos a ver una dinámica nueva de buscar incorporar información ambiental al modelo de negocios para evitar pérdidas. La sostenibilidad pasa a formar parte de la ecuación de competitividad, de negocio, de pérdidas y ganancias. Las empresas están empezando a divulgar sus planes de transición por exigencia de los inversores», reveló.
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¿A qué nos referimos cuando hablamos de conectividad de información financiera y de sostenibilidad?
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El ISSB (International Sustainability Standards Board) ha iniciado su camino a través de la publicación de dos estándares de divulgación, uno general y uno sobre cambio climático. Se han emitido los Estándares Europeos sobre la Sostenibilidad (ESRS, por sus siglas en inglés). Toda Europa está haciendo un esfuerzo ingente para preparar las leyes locales para acoger el marco regulatorio europeo de la información de sostenibilidad; y Se han emitido borradores de normas contables que abordan el impacto del cambio climático. Además, en los primeros meses de 2025 veremos los primeros informes sobre sostenibilidad emitidos bajo la Directiva de Sostenibilidad (CSRD, por sus siglas en inglés) que conecta de forma directa la información financiera y la de sostenibilidad, por ejemplo, a través de los siguientes requisitos: Gastos de explotación (OpEx) o inversiones en activos fijos (CapEx) significativos asociados a planes de acción a través de los cuales la compañía gestiona cada cuestión de sostenibilidad de importancia relativa (MDR-A). Explicación sobre cómo el plan de transición está integrado y armonizado con la estrategia general y la planificación financiera de la empresa (E1-1). Efectos financieros previstos de los riesgos físicos y de transición de importancia relativa y oportunidades potenciales relacionadas con el cambio climático (E1-9).
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Enerfip lanza su primer crowdfunding de energía solar en Portugal
Enerfip, plataforma de inversión francesa centrada en proyectos vinculados a la transición energética, acaba de lanzar su primera financiación para un proyecto ubicado en Portugal , en este caso, un conjunto de proyectos solares. En un planteamiento de crowdfunding, la plataforma reta a los inversores a contribuir a recaudar 5 millones de euros, con una inversión mínima de 10 euros, y la promesa de una rentabilidad del 8,5% . Pero la compañía espera no quedarse ahí: está analizando 20 proyectos más, de los que espera financiar al menos dos a lo largo del próximo año.
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Informe anual sobre fondos climáticos
Conseguir que el mundo se encamine hacia las emisiones netas cero para 2050 requiere que la inversión relacionada con la transición a la energía limpia se acelere de 1,8 billones de dólares en 2023 a unos 4,5 billones de dólares anuales para 2030, según la hoja de ruta Net Zero 2023 de la Agencia Internacional de la Energía. Según el informe anual sobre los fondos climáticos de Morningstar Sustainalytics dirigido por su responsable de Análisis de Sostenibilidad, Hortense Bioy, “en los últimos cinco años se ha multiplicado en todo el mundo el abanico de opciones para los inversores centrados en el clima. En septiembre de 2024, identificamos casi 1600 fondos de inversión y ETF con un mandato relacionado con el clima en todo el mundo, frente a menos de 200 en 2018”
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El nuevo informe de Sostenibilidad e Impacto de Schroders Capital demuestra un cambio positivo tangible impulsado por el negocio de mercados privados
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Schroders Capital, especialista en inversiones en mercados privados con 97.300 millones de dólares de activos bajo gestión (91.300 millones de euros)1, ha publicado su informe de Sostenibilidad e Impacto, el cual, evidencia cómo los compromisos de los mercados privados de la firma están contribuyendo a la descarbonización y el progreso social, a la vez que cumplen con las expectativas de retorno de los clientes y se centran en generar un cambio positivo. El informe ofrece una visión profunda del enfoque de inversión de Schroders Capital en cuestiones ambientales y sociales en toda la gama de estrategias de inversión: infraestructura, capital privado (private equity), bienes inmobiliarios (real estate) y deuda privada y alternativas de crédito. Al mismo tiempo, demuestra la importancia crítica de la sostenibilidad para generar retornos competitivos a largo plazo para los inversores en activos privados
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¿Deben los inversores abordar las cuestiones sociales?
¿Deben los inversores preocuparse por las cuestiones sociales? Nuestro último Dilema de la sostenibilidad empresarial dice que deberían tener en cuenta la S en ESG, en particular en lo que respecta a los derechos humanos, en sus decisiones de inversión. Destaca la importancia financiera de las cuestiones sociales, como la gestión del capital humano, que puede generar mayores retornos. La Declaración Universal de Derechos Humanos (DUDH) y las leyes internacionales posteriores subrayan la relevancia de los derechos humanos en las empresas. La directiva de la UE sobre la debida diligencia en materia de sostenibilidad corporativa obliga a las empresas a abordar los impactos en los derechos humanos. Los inversores también pueden influir en las cuestiones sociales a través de exclusiones y compromisos, haciendo hincapié tanto en las perspectivas financieras como en las legales.
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El reto de la biodiversidad en las finanzas sostenibles
Desde CEOE y NWorld te invitamn a la jornada “El reto de la biodiversidad en las finanzas sostenibles” el próximo 16 de diciembre de 2024 a las 11:00h en la sede de CEOE en formato híbrido. Esta jornada pretende profundizar en la relación entre la biodiversidad y las finanzas sostenibles, tomando como marco el “libro verde de las finanzas sostenibles”, la regulación de finanzas sostenibles y la COP16. En ella se hablará de cómo debemos entender la evaluación y valoración de los impactos y las dependencias de la biodiversidad (en diferentes sectores industriales) y su incidencia en la métrica del riesgo financiero. Formato online y presencial.
Fecha: 16 de diciembre. De 11h a 13:30h. Sede de la CEOE - Calle de Diego de León, 50, Salamanca, 28006 Madrid.
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