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Estimados suscriptores:
Enviamos el boletín semanal de actualidad ISR incluyendo asuntos como la publicación de la nueva metodología de Eurosif para la realización de estudios de mercado sobre inversiones relacionadas con la sostenibilidad, el incremento del patrimonio ESG de los Planes de pensiones del Sistema Individual, y la celebración del evento “Advancing the responsible investment agenda” organizado por Spainsif y PRI en la sede del ICO (Instituto de Crédito Oficial), entre otros artículos, tribunas y eventos de interés.
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PRI y Spainsif avanzan en la agenda de la Inversión Responsable
El Instituto de Crédito Oficial (ICO) fue el escenario de un evento coorganizado por Principios para la Inversión Responsable (PRI) y Spainsif, el Foro Español de Inversión y Finanzas Sostenibles el pasado 14 de febrero. La jornada, que contó con una bienvenida a cargo de José Carlos García de Quevedo, Presidente de ICO, y Joaquín Garralda, Presidente de Spainsif, reunió a más de una centena de líderes de la comunidad financiera y de la sostenibilidad corporativa, procedentes de signatarios, miembros y colaboradores de las entidades organizadoras, con motivo de la visita institucional de David Atkin, CEO de PRI, a España.
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Metodología para los estudios de mercado de Eurosif sobre inversiones relacionadas con la sostenibilidad
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El propósito de este artículo es presentar una nueva metodología para estudios de mercado sobre inversiones relacionadas con la sostenibilidad. El artículo se basa en un documento técnico anterior de la Universidad de Hamburgo y Eurosif (Busch et al. 2022). La metodología actualizada fue desarrollada por el Grupo de Estudio ISR (SSG) de Eurosif en cooperación con la Universidad de Hamburgo, el Grupo de Investigación sobre Finanzas Sostenibles (SFRG) y Advanced Impact Research (AIR). A lo largo de 2023, se tuvieron en cuenta los comentarios tanto de los miembros del SSG como de otros profesionales para que la metodología fuera viable. Los estudios de mercado anteriores sobre inversiones relacionadas con la sostenibilidad generalmente recopilaban datos sobre una variedad de diferentes enfoques de inversión relacionados con la sostenibilidad y los agregaban a una de varias “inversiones sostenibles”. Sin embargo, estas estadísticas no diferenciaron entre inversiones en función de su estrategia de inversión y/u objetivos para apoyar activamente la transición hacia una economía más sostenible.
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Cambios en la normativa de los fondos ESG
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA por su siglas en inglés) comenzará a aplicar nuevos requisitos en los próximos meses, centrándose en los fondos que hacen referencia a inversiones ESG incluyendo conceptos como sostenibilidad, transición e impacto en sus nombres, para asegurarse de que estos términos reflejen realmente el contenido de la cartera. Las reglas de ESMA se aplicarán tres meses después de la publicación del texto definitivo, y tendrán efecto inmediato sobre los gestores de nuevos fondos. Los gestores de fondos existentes tendrán un plazo de seis meses para ajustarse a la normativa, aunque ya están obligados a revisar las tenencias de sus carteras y realizar los ajustes necesarios. ESMA actualizó el pasado diciembre una propuesta no definitiva de normativa para los nombres de fondos.
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Los planes de pensiones individuales crecerán un 2% en 2024 y los de empleo, un 3%
Inverco hizo balance ayer de la evolución de los fondos de inversión y de pensiones en 2023; año en el que los de pensiones experimentaron un incremento en activos como consecuencia de las notables revalorizaciones de los mercados, y cerraron el año con un volumen de 122.385 millones de euros, lo que supone 8.391 millones más que en 2022 (7,4%). El patrimonio en el Sistema Individual cerró el año en los 84.923 millones de euros (8,1% de incremento anual), mientras que el Sistema de Empleo se situó en 36.670 millones (un 5,9% más que en 2022). A diciembre de 2023, el patrimonio ESG de los Planes del Sistema Individual, se situó en 43.789 millones, lo que representa un 51,6% del total del sistema. Desde diciembre de 2022, el volumen de activos de con criterios ESG, se ha incrementado en 14.500 millones (29.289 millones a finales de 2022), hasta representar el 51,6% del total del sistema en 2023.
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Las empresas extranjeras podrán retrasar dos años sus informes de sostenibilidad
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El Consejo de la Unión Europea (UE) y el Parlamento Europeo alcanzaron el miércoles 7 de febrero un acuerdo político para que determinados sectores y empresas de terceros países puedan retrasar hasta dos años la presentación de sus informes de sostenibilidad. Ambos colegisladores comunitarios alcanzaron este acuerdo provisional acerca de una directiva relativa a los plazos de adopción de las normas para la elaboración de informes de sostenibilidad, que posteriormente deberá ser aprobado en las dos instituciones. El pacto alcanzado consiste en dar más tiempo a las empresas para prepararse de cara a las normas europeas de información sobre sostenibilidad sectoriales, así como para las normas específicas para grandes empresas no pertenecientes a la UE. La Eurocámara destacó por su parte que la información sectorial de las empresas es clave para permitir comparaciones y, por tanto, ser una valiosa fuente de información para los inversores.
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David Atkin (PRI, Naciones Unidas): "El lenguaje 'anti ESG' ha vuelto, pero a nivel global hay una única dirección"
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David Atkin, consejero delegado de PRI (Principles for Responsible Investment, iniciativa de la ONU en favor de la inversión responsable) ha intervenido este miércoles en el evento Advancing the responsible investment agenda, organizado por Spainsif y la propia PRI en la sede del ICO (Instituto de Crédito Oficial) en Madrid. "Es posible que encontremos algunos obstáculos en el camino, y este es uno de ellos", ha proseguido el CEO del PRI, en alusión a esa tendencia anti ESG; "pero las políticas se están ajustando a través de la cooperación de los reguladores a nivel global", ha defendido. Atkin ha destacado la importancia de la expresión transición justa: "La que estamos llevando a cabo es la transición económica más grande desde la revolución industrial, y sabemos que hay comunidades que están muy preocupadas por su propia capacidad para sobrevivir. Por eso, esa transición justa es algo crítico". Aprovechó además para reivindicar la importancia de trasladar estas cuestiones a dichas comunidades "con un lenguaje sencillo; porque actualmente creo que estamos en nuestra propia burbuja y hablamos un idioma que no entienden".
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Objetivos con base científica: una herramienta para alinear las inversiones con el Acuerdo de París
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¿Qué son los objetivos con base científica?
Se trata de objetivos de reducción de emisiones establecidos por las empresas que se consideran alienados con los últimos avances científicos sobre el clima. Dicho de otro modo, reflejan reducciones de emisiones al ritmo que se precisa para limitar el calentamiento global a 1,5° C por encima de los niveles preindustriales, de conformidad con los objetivos del Acuerdo de París. Los objetivos con base científica se fijan con un año de referencia respecto al cual la compañía mide sus reducciones de emisiones. La empresa también fijará el año en que pretende alcanzar su objetivo. Los objetivos pueden ser a corto plazo (usualmente con un plazo de tiempo de 5-10 años para alcanzarlos) o a largo plazo (más de 10 años, con el fin de lograr cero emisiones netas antes de 2050, para la mayoría de sectores). Los objetivos con base científica abarcan las emisiones absolutas de Alcance 1 y 2 (aquellas que generan las operaciones comerciales de una empresa y las que proceden del calor y la energía que utiliza). También pueden abarcar las emisiones de Alcance 3, que son las vinculadas a los productos o servicios de una compañía, producidas de fuentes que escapan a su control (como los proveedores o clientes).
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Goldman Sachs AM lanza un ETF que invierte en bonos verdes globales
Goldman Sachs Asset Management ha lanzado el Goldman Sachs Global Green Bond UCITS ETF, un ETF que sigue un índice desarrollado con Solactive. El fondo es uno de los primeros vehículos pasivos de bonos verdes del sector que sigue un índice elaborado a medida y clasificado como Artículo 9 bajo la SFDR. El nuevo fondo amplía la oferta de inversión de GSAM en bonos verdes y proporciona exposición al Solactive Global Green Bond Index. El índice se ha desarrollado en colaboración con el equipo especializado en bonos verdes, sociales y de impacto de GSAM, que se ha convertido en el mayor gestor activo de fondos abiertos de bonos verdes en el espacio UCITS, tanto por activos bajo supervisión como por flujos netos en 2023.
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CaixaBank, líder en financiación sostenible en Europa en 2023
CaixaBank fue la entidad líder en financiación sostenible en Europa en 2023, según el ranking elaborado por la plataforma de datos ‘Refinitiv LSEG’, alcanzando la primera posición por primera vez en su historia con un total de 120 operaciones por valor de 18.740 millones de dólares (17.460 millones de euros). Según destacó la entidad financiera este jueves, el ranking ‘Refinitiv LSEG’ es una de las referencias «más utilizadas en materia de financiación sostenible», ya que consolida toda la actividad de financiación verde, financiación social y financiación sostenible a nivel global.
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Hoja de ruta hacia la sostenibilidad
Con la vista puesta en el actual año electoral, con alrededor de 70 países celebrando comicios, entre ellos, la presidenciales de Rusia y EEUU, y, como telón de fondo los movimientos anti-ESG del partido republicano, sin duda, las elecciones van a marcar el avance de la hoja de ruta en materia de sostenibilidad. Hasta ahora, la aplicación de los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG, en sus siglas en inglés) se ha visto impulsada por los vientos de cola provenientes de los cuantiosos paquetes de ayudas gubernamentales (Next Generation, en Europa, Inflation Reduction Act, en EEUU). A finales del año pasado, también resultó positiva la Cumbre del Clima (COP28), con un acuerdo histórico para poner fin a los combustibles fósiles, aunque con un reconocimiento de que se está por detrás de los objetivos.
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La puesta en marcha de nuevos programas con los fondos UE echa el freno en 2024
La información disponible sobre la ejecución de los fondos europeos Next Generation en España a lo largo de 2023 y los primeros datos de 2024 muestran una ralentización en la puesta en marcha de nuevos programas relacionados con el mecanismo europeo. Lo advierte BBVA Research en su último observatorio con el seguimiento del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia, publicado el jueves. A lo largo del pasado ejercicio se habrían licitado y convocado más 20.500 millones de euros, lo que supone un retroceso del 40% en relación a las cifras registradas en 2022.
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1a Convocatoria examen EFPA ESG Advisor (6 de MARZO del 2024)
La certificación EFPA ESG Advisor, está dirigida a aquellos profesionales del asesoramiento financiero que quieran complementar sus conocimientos y competencias certificadas; y adquirir una cualificación en relación con los factores ESG para la distribución de productos y servicios financieros. Además de poder ofrecer un asesoramiento transversal en el ámbito de las finanzas sostenibles teniendo en cuenta lo que implica y como está incidiendo en los mercados financieros. El certificado en Asesoramiento en Finanzas Sostenibles (EFPA ESG Advisor TM) se caracteriza por: Tener reconocimiento y validez de carácter europeo por EFPA. Ser una certificación concebida y planteada para asesores y planificadores financieros.
Día del examen: 6 de marzo del 2024
Horario: 16:00h
Formato: Online
Fecha límite de inscripción: 19 de febrero
AFORO LIMITADO
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Empowering Talks: La revolución de las finanzas sostenibles
Las crisis de los últimos años han sacado a la luz las profundas brechas del sistema: desigualdad, fragilidad, contaminación… Sin embargo, la disrupción también ha despertado nuevas formas de entender la economía: administraciones, empresas y ciudadanos ya avanzan hacia procesos resilientes que resuelvan problemas sociales y sean ambientalmente sostenibles. Una revolución que solo podrá consolidarse con el impulso de un sector clave para toda transformación económica: el financiero. En este contexto, ING y Ethic celebra el evento ‘Empowering Talks: La revolución de las finanzas sostenibles, donde reunirán a grandes expertos en finanzas sostenibles como a la directora general de Spainsif Andrea González, para perfilar los retos y oportunidades en el camino hacia un sistema socialmente responsable, ambientalmente sostenible y económicamente eficiente.
Fecha: 21 de febrero, 10:00h.
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Premios Expansión-Allfunds
Arranca una nueva edición de los Premios Fondos Expansión-Allfunds y, una vez más, contarán con cuatro categorías especificas que reconozcan gestoras que destaquen por su excelente capacidad de gestión y aplicación de principios ESG. Puedes encontrar toda la información necesaria para presentar tu candidatura aquí: ¿Qué categorías existen? Mejor Gestora ESG (>10bn AUM). Mejor Gestora ESG - Boutique House (<10bn AUM). Mejor Fondo Social (Fondos de art. 8 y 9 SFDR). Mejor Fondo Ambiental (Fondos de art. 8 y 9 SFDR). ¿Cómo participar? Para presentarse, se ha de completar un formulario correspondiente a cada categoría.
El plazo para enviar la información completada finaliza el 29 de febrero
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Curso online: Inversión Socialmente Responsable: retos para la sostenibilidad y el desarrollo - Edición 2024
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Se trata de un curso on-line de 20 horas de iniciación en el concepto de la Inversión Socialmente Responsable, su origen, fundamento, utilidades, las diferencias respecto de la inversión convencional y las herramientas para su puesta en marcha. El curso se divide en una parte de contenidos teóricos de lectura (10 horas), una parte de contenidos audiovisuales (2 horas), y una parte de ejercicios prácticos (8 horas). El objetivo principal es que los/las estudiantes conozcan qué es la inversión socialmente responsable y cómo se gestiona. Asimismo, se pretende que sean capaces de evaluar de forma crítica y constructiva las diferentes fórmulas de acercamiento entre la responsabilidad social y las finanzas. Se contará con la participación de otros profesionales de diferentes ámbitos (ONG, sindicatos, etc.) para el desarrollo de casos prácticos.
Fechas: Del 26 de febrero al 18 de marzo de 2024
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