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Estimados suscriptores:
Enviamos el boletín semanal de actualidad ISR incluyendo asuntos como el hidrógeno como temática de inversión para para alcanzar la neutralidad en carbono en 2050, el plan de EIOPA para avanzar en la integración de riesgos ASG en las aseguradoras, el anuncio de BME del futuro lanzamiento de un IBEX sostenible, la entrada en vigor el 1 de enero de 2022 del listado de actividades sostenibles con la publicación del acto delegado del Reglamento de Taxonomía, movilizaciones de capital privado sostenible y reflexiones sobre el estado del buen gobierno en el sector tecnológico, entre otros artículos, eventos, convocatorias y tribunas de interés.
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Congreso ASUFIN 2021
En el Congreso ASUFIN 2021 "Consumidores ante la digitalización y la sostenibilidad" abordaron los dos grandes temas emergentes que mayor impacto tendrán sobre el consumo financiero en los próximos años: la digitalización creciente y la necesidad de incorporar la sostenibilidad, en sentido amplio, medioambiental y también social, al consumo financiero.
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La revolución de la taxonomía y las finanzas sostenibles
La 13ª semana RSC/Sostenibilidad global se celebró durante los días 22 al 25 de noviembre. Durante la última sesión, La Regulación como motor de Cambio, participaron de la mesa "La revolución de la taxonomía y las finanzas sostenibles": Bernabé Alonso Fariñas, Profesor Universidad de Sevilla y Miembro de la Plataforma de Finanzas Sostenibles de la Comisión Europea y Andrea González González, subdirectora general de Spainsif.
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Los inversores dan un paso adelante en la senda de la sostenibilidad
El mundo de la inversión desempeña un papel clave para impulsar la transición hacia una economía más sostenible. Esta forma de invertir será la única que sobreviva en el futuro. En el caso de España, "la industria española ha cambiado muy rápido en los últimos años con tres factores principales: la evolución desde la integración de los factores ESG hacia el impacto; la adaptación y reeducación de los gestores de carteras, los analistas y la industria de inversión, y el impulso de la UE para reorientar el capital hacia las compañías sostenibles favoreciendo la transparencia y el horizonte a largo plazo", explicó Ana Claver, responsable de Robeco Iberia, US Offshore y Latinoamérica.
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Las gestoras se rinden ante el hidrógeno
Las razones por las que el hidrógeno es una idea de inversión interesante se debe a sus múltiples usos, que, además, contribuyen a la descarbonización. Así, encontramos su aplicación en la industria, especialmente por la descarbonización del refinado y la síntesis del amoníaco. También tendrá un importante papel en la nueva movilidad terrestre, podría evitar unas 90 toneladas de emisiones de CO2 en 2030 gracias a los vehículos impulsados por hidrógeno (ya hay autobuses y coches que lo emplean)
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El buen gobierno: ¿el talón de Aquiles del sector tecnológico?
El sector tecnológico es muy poco contaminante y destaca por su eficiente gestión del capital humano. Podría parecer que encaja perfectamente en una cartera con características ASG. Pero hay nubes en el horizonte. Aspectos como el tratamiento de los datos o de la publicidad están cobrando importancia y pesan cada vez más en las decisiones de inversión. No todo es negativo. Por ejemplo, un argumento a favor de incluir a estas empresas en la parte sostenible de las carteras es que ellas mismas son un medio que usar por otras compañías para lograr objetivos relacionados con la ASG. Sobre estas oportunidades y los riesgos y limitaciones del sector tecnológico en el ámbito de la sostenibilidad debaten varios gestores
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BBVA orienta a sus clientes de banca de empresas sobre la nueva taxonomía europea
A partir de 2022 las empresas europeas con más de 250 trabajadores estarán obligadas a publicar aquellas actividades que pueden considerarse sostenibles según la taxonomía europea. Ante este nuevo escenario y con el objetivo de descubrir los retos, las oportunidades y las soluciones, BBVA ha organizado un encuentro con sus clientes de banca de empresas y corporaciones. Conocer todos los detalles del marco regulatorio en términos de sostenibilidad es clave para gestionar adecuadamente los riesgos de una empresa y representa una oportunidad para impulsar un modelo de negocio más sostenible.
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Cinco razones por las que la transición energética supone una oportunidad en el entorno actual
En la actualidad, el coste para desarrollar proyectos eólicos y solares ha aumentado al ritmo de la inflación. Pero estas subidas son insignificantes si se comparan con el aumento del coste de las materias primas de los activos energéticos convencionales (por ejemplo, el carbón y el gas) y los costes por las emisiones de carbono que los operadores de estos activos tienen que pagar para producir. Además, las energías renovables mejorarán su competitividad a medida que salgan al mercado nuevos productos innovadores. Históricamente, los paneles solares y las turbinas eólicas han visto como sus costes mejoraban un 28% y un 11% por año respectivamente.
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ISS ESG y Herbert Smith Freehills publican un nuevo informe sobre la creación de un marco Net Zero para los fondos
Con la COP26 destacando los complejos desafíos y oportunidades de inversión relacionados con el logro de Net Zero, un nuevo informe, Building A Net Zero Framework for Funds , combina la profunda experiencia de ISS ESG en modelado climático, análisis de escenarios, minería de datos, gestión de datos y participación colaborativa temática. con el conocimiento legal y procesal de Herbert Smith Freehills con respecto a la experiencia en ESG y las capacidades regulatorias, para ayudar a los administradores de fondos a abordar este tema multifacético.
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Preservando los recursos naturales
Los recursos naturales siguen siendo cada vez más escasos, a pesar de que las necesidades humanas crecen en un mundo que tiende a estar más densamente poblado y urbanizado. Cada vez es más evidente que el mundo necesita repensar su relación con los recursos naturales y proponer nuevos modelos de crecimiento económico y social que sean más eficientes, mejor equilibrados y más sostenibles. En este último episodio de la serie, John William Olsen y Ben Constable-Maxwell hablan de las presiones actuales sobre los recursos naturales y las consecuencias de agotarlos, y comentan cómo la inversión de impacto puede tener un impacto positivo en la salud del ecosistema.
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Inflación, sostenibilidad o economía circular, algunas de las apuestas de BNP Paribas WM para 2022
En función del perfil del inversor, recomiendan comprar bonos verdes, fondos de private equity relacionados con el crecimiento y acciones temáticas, fondos de renta variable y ETFs (digitalización, inteligencia artificial, blockchain, ciberseguridad, pero también equipos para la extracción minera y de petróleo o en los ámbitos de la salud y la telemedicina). Al mismo tiempo, citan la economía circular como otra de sus inversiones, que favorece la reutilización y el reciclaje a la vez que tiene como objetivo reducir las emisiones de carbono.
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J.P. Morgan am lanza el Climate Change Solutions fund, su primer fondo artículo 9 de la SFDR
Se trata del primer fondo SICAV de la gestora clasificado dentro del Artículo 9 de la Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) de la Unión Europea. El Climate Change Solutions tiene como objetivo invertir en empresas con visión de futuro que estén desarrollando e implementando soluciones para hacer frente al cambio climático. Estas empresas podrían incluir aquellas que produzcan energía limpia como la eólica, solar o hidráulica para lograr un ecosistema renovable; compañías que inviertan en formas de agricultura o construcción menos intensivas en carbono; así como empresas que trabajen en el desarrollo de opciones de transporte sostenible o bien de tecnologías para reducir los desechos.
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Amundi Responsible Investing Impact Green Bond: filosofía, estrategia y posicionamiento de uno de los fondos de bonos verdes más vendidos en España
El interés de los inversores españoles por los bonos verdes va en aumento y eso ha hecho que algunos fondos que invierten en este segmento de mercado ya hayan superado los 100 millones de euros en activos en España. “Los bonos verdes han surgido como una herramienta eficaz para canalizar las inversiones hacia los objetivos de mitigación del cambio climático mediante la financiación de proyectos con beneficios ambientalmente sostenibles, como las energías renovables (paneles solares, turbinas eólicas), los edificios energéticamente eficientes o el transporte limpio (vehículos eléctricos)”
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El 72% de los inversores minoristas españoles prevé elevar su inversión en ESG en los próximos 12 meses, según Nordea
Uno de los talones de Aquiles de la inversión ESG (aquella que tiene en cuenta factores ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo) es que el inversor retail todavía no la conoce, ni la comprende, de forma adecuada. El 82% de los minoristas españoles encuestados por Nordea AM necesita "explicaciones más claras y sencillas de los productos ESG". La gestora nórdica, cuyos activos bajo gestión alcanzan los 266.000 millones de euros, ha realizado un sondeo entre 1.200 inversores individuales de Alemania, España, Italia, Francia y Suiza.
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La Comisión publica la normativa de desarrollo de taxonomía sobre cómo identificar las actividades con objetivos climáticos
El Diario Oficial de la Unión Europea (DOUE) publicó, el 9-12-2021, el acto delegado sobre los criterios técnicos de selección para identificar qué actividades están adaptadas a los objetivos climáticos según la taxonomía. El nuevo reglamento delegado expone los criterios técnicos de selección para identificar qué actividades se ajustan a los objetivos climáticos según la taxonomía, y repasa cómo aplicarlos en cada uno de los grandes sectores económicos.
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1 de enero. La clasificación de actividades sostenibles de la Unión Europea entra en vigor
La Unión Europea ha dado un paso adelante importante este jueves con la publicación en el boletín oficial de la Unión Europea del acto delegado que desarrolla la clasificación de actividades sostenibles que forma parte del Reglamento de Taxonomía. Tras la aprobación del Consejo Europeo se consigue así que la lista de actividades sostenibles vea legalmente la luz y entre en vigor el próximo 1 de enero de 2022. Aunque el texto aprobado no resuelve el conflicto con el gas procedente de combustibles fósiles y la energía nuclear -se espera que la Comisión Europea presente algún tipo de acto delegado complementario en el futuro-, se considera un paso imprescindible para desarrollar la estrategia europea contra el cambio climático y para que la industria de la inversión y las empresas puedan comenzar a dar información concreta sobre su exposición a estas actividades.
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"Muy pronto lanzaremos un IBEX sostenible"
Bolsas y Mercados Españoles (BME) lanzó el pasado 30 de noviembre su primer índice de género, el Ibex Gender Equality, que aglutina a las 30 compañías del Índice General de la Bolsa de Madrid con más consejeras y directivas. En él, todos los miembros pesan lo mismo, independientemente de su capitalización y de su liquidez. Quince son del Ibex, y las otras 15 de fuera de él. El gestor de la bolsa española ya contaba con el Ftse 4Good pero, tras la adquisición por parte del grupo suizo Six en 2020, prevé lanzar una nueva familia de indicadores ESG (en base a criterios ambientales, sociales y de gobernanza), emulando a la de su matriz. Lo explica Carmen López, responsable de índices de BME
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Siete ejes de actuación sobre las aseguradoras
Diciembre está siendo un mes intenso para la EIOPA, la autoridad que actúa como supervisor y regulador de las aseguradoras europeas. El organismo ha publicado en las últimas semanas varios documentos en los que ha puesto el foco en los riesgos en materia de sostenibilidad que pesan sobre el sector asegurador. En la reciente publicación del informe sobre estabilidad financiera, señaló que los relacionados con el clima serán unos de los más crezcan en los próximos años en términos materiales para el sector. «Los supervisores deben asegurarse de que existen prácticas sólidas de gestión de riesgos, especialmente en las aseguradoras», valoró.
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Francia está ganando la carrera ASG. ¿Hasta cuándo?
La inversión sostenible ha sido la prioridad de la industria en 2021. Pero con una regulación aún naciente, la velocidad de adopción en Europa ha ido a dos velocidades. Hemos vistos gestoras más firmes en su apuesta por confirmar qué productos son sostenibles mientras que otras ha optado por la cautela. También ha habido una diferencia en el tono del regulador nacional, cuentan desde EFAMA. Por ejemplo, en Alemania su CNMV ha sido más estricto con la regulación, por lo que las entidades de dicho país han sido más lentas en el etiquetado.
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Movilizar el capital privado para un mundo más sostenible
¿Cómo acelerar el volumen y la eficacia del capital privado que busca tener un impacto social y medioambiental positivo? Una pregunta que, sin dudas, desde muchos sectores se han formulado alguna vez. Es indiscutible que el sector privado tiene un rol central en el camino hacia la sostenibilidad. El problema radica a veces en cómo debe ser esa participación. Un informe publicado por el Grupo de Trabajo sobre el Impacto (ITF por sus siglas en inglés) presenta una serie de argumentos para una acción urgente, ofrece recomendaciones prácticas y establece una vía clara para movilizar el capital privado a gran escala en apoyo de los principales proyectos mundiales que apuestan por el desarrollo sostenible.
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La industria debe elevar el uso de renovables más de un punto anual para cumplir con Europa
La Comisión Europea sigue sin recoger el guante a los empresarios que le han pedido que adopte medidas para contener la subida de los precios de la electricidad. Mientras que el coste vuelve a marcar máximos esta semana y la ESMA ya ha señalado que no hay especuladores en el mercado de carbono, las exigencias en materia de transición energética se mantienen sobre la mesa y son muchas. El denominado ‘Fit for 55’, el paquete normativo presentado por la Comisión Europea y que se encuentra en tramitación, incluye una serie de estrategias para conseguir una reducción del 55 por ciento en las emisiones de gases de efecto invernadero para 2030 muy exigentes.
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SIA AWARDS: Call for proyects!
SIA fue creada para brindar reconocimiento, compromiso y apoyo financiero a proyectos de impacto, dirigidos por inversionistas con el fin de fomentar nuevas iniciativas. La conferencia SIA y la ceremonia de entrega de premios están organizadas por el grupo de medios Option Finance y se benefician del apoyo de influyentes organizaciones ESG y numerosos socios de medios europeos. Ahora más que nunca es prioritario destacar los proyectos de inversión de impacto para dar ejemplo hacia un futuro sostenible. ¿Tienes un proyecto que podría participar en SIA 2022? ¡Tienes hasta el 14 de enero de 2022 para enviarlo!
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