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Estimados suscriptores:
Enviamos el boletín semanal de actualidad ISR incluyendo asuntos como la aprobación definitiva de la Directiva sobre diligencia debida de las empresas en materia de sostenibilidad (CSDDD) por el Parlamento Europeo, la publicación del informe anual de supervisión de la información no financiera de las empresas emisoras de la CNMV, la aprobación del marco normativo para la puesta en marcha del Fondo de Coinversión (FOCO), y los primeros resultados de la inclusión del nuevo índice GAR (green asset ratio) en los informes anuales de los bancos entre otros artículos, tribunas y eventos de interés.
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Aprobada la Directiva sobre diligencia debida de las empresas en materia de sostenibilidad (CSDDD)
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El Parlamento Europeo ha aprobado con 374 votos a favor, 235 en contra y 19 abstenciones la nueva Directiva sobre diligencia debida, acordada con el Consejo, que exige a las empresas y a sus socios en toda la cadena de suministro, que eviten, pongan fin o reduzcan su impacto negativo sobre los derechos humanos y el medio ambiente. Las normas se aplicarán a las empresas y matrices con más de 1.000 empleados y un volumen de negocios mundial superior a 450 millones de euros. También quedarán cubiertas las empresas con acuerdos de franquicia o licencia en la UE que conlleven una identidad corporativa común con una facturación superior a 80 millones de euros si al menos 22,5 millones proceden de los cánones. Las empresas de fuera de la UE, matrices y las compañías con acuerdos de franquicia o licencia en la UE que alcancen esos umbrales de facturación en la UE también quedarán cubiertas. A continuación, la Directiva debe ser aprobada formalmente por el Consejo, firmada por los colegisladores y publicada en el Diario Oficial de la UE. Entrará en vigor veinte días después. Los Estados miembros tendrán dos años para incorporar las nuevas normas a sus legislaciones nacionales.
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La CNMV publica el informe anual de supervisión de la información no financiera de las empresas emisoras
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La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha publicado hoy el “Informe sobre la supervisión por la CNMV de la información no financiera y principales áreas de revisión del ejercicio siguiente. Ejercicio 2022”. Este documento detalla la labor de supervisión de los EINF correspondientes al ejercicio 2022 de los emisores de valores negociados en mercados regulados de la UE, cuando España actúe como Estado miembro de origen. Además, se presentan las áreas prioritarias para la supervisión que llevará a cabo la CNMV en los EINF correspondientes al ejercicio 2023. El informe detalla también las novedades normativas y las obligaciones que se derivarán en los próximos años una vez se apliquen los nuevos estándares europeos sobre sostenibilidad. En 2022, de los 126 emisores que publicaron su informe financiero anual consolidado, 102 incluyeron el EINF en su informe de gestión y 89 estuvieron obligados a suministrar información de elegibilidad y alineamiento de sus actividades con la taxonomía medioambiental.
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El Fondo de Coinversión (FOCO) se pone en marcha tras la aprobación del marco normativo por parte del Consejo de Ministros
El Consejo de Ministros ha aprobado la normativa de funcionamiento del Fondo de Coinversión (FOCO), lo que supone el cumplimiento de uno de los hitos incluidos en la adenda del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia. El Fondo, dotado con 2.000 millones de euros y gestionado por COFIDES, tiene como objetivo atraer inversión extranjera para impulsar inversiones en España que contribuyan a modernizar el modelo productivo español y a aumentar su competitividad, especialmente aquellas ligadas tanto a las transiciones verde y digital como a la innovación tecnológica. El presidente y consejero delegado de COFIDES, José Luis Curbelo, ha indicado que “FOCO es un fondo muy novedoso que contribuirá a movilizar recursos internacionales para consolidar la transformación verde y digital de la economía española”.
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El índice de la polémica, "GAR (green asset ratio)"
Los bancos están que echan humo por la forma en la que desde este año han comenzado a contabilizarse sus esfuerzos en descarbonización. Por primera vez y tras casi un lustro de preparativos, se han visto obligados este 2024 a incluir en sus informes anuales un nuevo índice acerca del porcentaje de financiación destinada a proyectos verdes. Y el resultado ha sido muy decepcionante: apenas alcanza el 2% en el mejor de los casos. El índice de la polémica se llama GAR ( green asset ratio ) y establece en qué medida los activos bancarios están alineados con la taxonomía de la UE. Debería ser un indicador fundamental a la hora de conocer el esfuerzo de cada banco en la lucha contra el cambio climático, lo que puede tener importantes efectos reputacionales.
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Cuáles son las categorías de fondos españoles con más porcentaje de productos ESG
Inverco acaba de publicar los datos de fondos españoles que están clasificados como artículo 8 o 9. Según sus datos, al cierre del primer trimestre de 2024, el patrimonio de Fondos de Inversión registrados como artículo 8 ó 9 (SFDR) alcanzó los 123.327 millones de euros, lo que representaba el 33,8% del total. De ellos la amplia mayoría corresponden a los fondos de inversión que promueven características medioambientales y sociales (art.8), que acumularon 120.435 millones de euros (33% del total de fondos de inversión) y 2.892 millones de euros (0,8% del total) los fondos con objetivo inversión sostenible (art.9)
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Las aseguradoras pagaron 847 millones por siniestros climáticos en 2023
Las aseguradoras tuvieron que depositar el año pasado 847 millones de euros para hacer frente a los daños provocados por fenómenos atmosféricos. Así lo ha notificado la patronal del sector asegurador, Unespa, de acuerdo con el informe El seguro y la sostenibilidad climática en 2023, elaborado por Estamos Seguros, una iniciativa de divulgación de la cultura aseguradora de Unespa. Este volumen de pagos registrado en 2023 se encuentra por encima de lo que registró el mismo informe publicado el año pasado, el cual recogía datos entre 2017 y 2021. Entre estos años, el seguro pagó de media 800 millones por siniestros meteorológicos, abonando en esos cinco años un total de 3.796 millones de euros.
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Las taxonomías verdes se agrupan por regiones para no convertirse en una 'torre de Babel'
La taxonomía verde sigue expandiéndose por todo el mundo. Detrás del término taxonomía se esconde el listado de las actividades económicas consideradas verdes o ambientalmente sostenibles. Pero no existe una única taxonomía: aunque la de referencia es la europea, a nivel mundial existen unas 35. En lo que llevamos de 2024, hemos presenciado nuevos avances en la construcción del atlas taxonómico global: en febrero entró en vigor la de Asean (la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático), mientras que Colombia, que ya la tenía vigente, avanzó en su implementación. "El desarrollo de las taxonomías a nivel internacional es siempre una buena noticia", explica Pablo Esteban, subdirector general de Spainsif, asociación sin ánimo de lucro que promueve la inversión sostenible en España. La buena noticia es que los países trabajan para hacer sus respectivas regulaciones interoperables entre sí.
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La Taxonomía de la Unión Europea: el diccionario para la inversión sostenible
El término “Inversión Sostenible” o “Inversión Socialmente Responsable” (ISR) se ha vuelto cada vez más común entre los inversores minoristas. Sin embargo, ¿conocemos todo lo que este término engloba? A lo largo de los años, este concepto se ha ido “autoregulando” por el propio mercado ante la falta de una definición consensuada y con el objetivo de responder al avance e inclusión de la sostenibilidad en el sistema financiero....
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Lección de un parásito de abeja: riesgos naturales a los que se enfrentan inversores y empresas
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Hasta 2022, Australia era el único gran país donde los ácaros de Varroa no habían perturbado la producción de miel y la polinización comercial. Pero cuando Varroa llegó en 2023, se extendieron demasiado, obligando al gobierno a abandonar sus intentos de erradicar los ácaros. La mayoría del sector agrícola australiano, valorado en 80.000 millones de dólares australianos, depende de cultivos no autóctonos polinizados por la abeja europea, introducida en Australia en el siglo XIX. Un dictamen jurídico publicado a finales de 2023 instaba a los directivos de empresas a abordar los riesgos asociados a la naturaleza, tomando como ejemplo el impacto del ácaro Varroa en la población de abejas melíferas australianas. "Abordar los riesgos y oportunidades derivados de la naturaleza exige que las empresas, junto con sus proveedores, inversores, reguladores y clientes, cultiven nuevas competencias medioambientales".
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Lo que está en juego en la deforestación
Los bosques albergan más del 80% de todas las especies terrestres de animales, plantas e insectos. Proteger esta biodiversidad es crucial para invertir la pérdida de naturaleza y luchar contra el cambio climático. Esto hace que la deforestación sea un problema crítico que debe abordarse para ayudar a alcanzar los objetivos climáticos mundiales y mitigar los riesgos relacionados con la inversión. Y es justamente desde la deforestación que se plantean diversos riesgos para las inversiones de nuestros clientes, incluidos los normativos, los operativos y aquellos relacionados con la cadena de suministro. Para hacer frente a este problema, en 2021 nos comprometimos a hacer todo lo posible para eliminar las actividades de deforestación, específicamente las impulsadas por los productos agrícolas de riesgo forestal en todas nuestras carteras de inversión y actividades de financiación para 2025.
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Pictet lanza un fondo de inversión a largo plazo centrado en la tecnología medioambiental
Pictet Alternative Advisors, la división de inversión alternativa del grupo bancario suizo Pictet, ha anunciado esta semana el lanzamiento del fondo de inversión a largo plazo europeo (FILPE) que invierte en empresas privadas con tecnologías medioambientales innovadoras, coincidiendo con la celebración del Día de la Tierra. Se trata del fondo Pictet Private Assets SICAV Environment Co-Investment Fund I ELTIF, que está gestionado por Pierre Stadler y Nicolas Thomas. El vehículo de inversión está clasificado como artículo 8 del reglamento europeo de divulgación en materia de sostenibilidad (SFDR).
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Las compañías de seguros apuestan por elevar el riesgo en sus inversiones: más crédito privado y renta fija de alta calidad
Goldman Sachs Asset Management ha publicado las conclusiones de su Decimotercera Encuesta Anual sobre Seguros (13th Survey Insurance 2024), titulada “Risk & Resilience”. Realizada entre 359 responsables de inversión y directores financieros de compañías de seguros de todo el mundo con un balance total de 15 billones de dólares en activos. El sondeo, realizado durante los meses de enero y febrero pasados, ha buscado identificar las tendencias en el sector asegurador mundial y destacar las principales consideraciones de los profesionales de la inversión en seguros: preocupación por la calidad crediticia, apetito por activos privados de alto rendimiento y grado de inversión, y nivel de entusiasmo por las oportunidades ESG.
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AllianzGI votará a favor de resoluciones relacionadas con la biodiversidad
Allianz Global Investors, una de las principales gestoras de inversiones activas del mundo, ha anunciado hoy su intención de votar a favor de la Resolución 9 sobre el Informe de Riesgos Relacionados con la Biodiversidad y la Pérdida de Naturaleza en la próxima junta general anual de accionistas de PepsiCo el 1 de mayo, así como a favor de la Resolución 8 sobre la Evaluación del Impacto y la Dependencia de la Biodiversidad en la próxima junta general anual de accionistas de Home Depot el 16 de mayo. Ambas propuestas presentadas por los accionistas exigen una evaluación de la dependencia y el impacto de la biodiversidad.
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III Encuentro: El camino hacia la economía de impacto
La Universidad Internacional Menéndez Pelayo y el Centro Yunus Cantabria organizan el III Encuentro: El camino hacia la economía de impacto, que tendrá lugar los días 10, 11 y 12 de Julio de 2024 en la Península de la Magdalena, Santander. Este curso pretende, dar a conocer la Economía de Impacto, para que a través de ella España alcance un desarrollo sostenible que integre las dimensiones social y medioambiental en la toma de todas las decisiones económicas y empresariales. Fomentar el cambio de nuestra economía hacia la optimización del trinomio riesgo-retorno-impacto mejorando así la vida de las personas y del planeta. Impulsar la Inversión de Impacto en el marco de la Agenda 2030 de Naciones Unidas para alcanzar los Objetivos de Desarrollo Sostenible y dar a conocer y analizar diferentes metodologías y herramientas que en la actualidad permiten la medición del impacto social. ¡Inscríbete ya!
Fechas: 10, 11 y 12 de Julio de 2024
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ESG Summit Europe 2024
La edición ESG Summit Europe 2024 se celebrará los días 1 y 2 de octubre 2024 en el Teatro Albéniz de Madrid, España. Forme parte del evento líder en Europa para la excelencia ESG, conectando con empresas, inversores, reguladores, agencias de calificación, proveedores de datos, consultorías y más. Contará con valiosas perspectivas sobre las tendencias más recientes de la mano de expertos de la Comisión Europea, Head of Sustainability del Banco Europeo de Inversiones, Chiara del Prete, Chairwoman of the EFRAG Sustainability Reporting Technical Expert Group, Javier Garcia, Vice President of ISO, Jon Elkington, founder of Volans, Juan Aguiriano, Head of Sustainability en Kerry Group , Andrea González, directora general de Spainsif, además de otras autoridades reguladoras de valores, el Foro Económico Mundial, pioneros de la industria, el sector bancario, agencias de calificación, consultoras y expertos en arbitraje, entre otros.
Fechas: 1 y 2 de octubre de 2024
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Mes de las Finanzas Sostenibles de Afi
Del 29 de abril al 29 de mayo, explorarán las últimas tendencias e impactos de la sostenibilidad en los ámbitos financieros y empresariales. Este mes está diseñado para dar visibilidad a la creciente importancia de la sostenibilidad y ofrecer conocimiento a empresas, entidades de crédito, gestoras, inversores, aseguradoras y futuros estudiantes de sostenibilidad, entre otros. ¡Ya puedes visitar la página web de Afi de Mes de las Finanzas Sostenibles para inscribirte!
Fechas: del 29 de abril al 29 de mayo de 2024
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