“Las finanzas y la inversión sostenibles, claves para mitigar la emergencia climática”

El Curso de Verano de Spainsif, el Foro Español de Inversión Sostenible, ha abordado cómo a través del desarrollo de las finanzas sostenibles y su regulación, y del crecimiento de la demanda de la inversión sostenible se puede acelerar la transición hacia una economía descarbonizada y contribuir a mitigar la emergencia climática. Andrea González, subdirectora de Spainsif, nos explica las conclusiones del curso, mientras que Juan Prieto, Socio fundador de Corporance Asesores de Voto, pormenoriza el trabajo que los inversores institucionales están haciendo respecto a su responsabilidad en las juntas de accionistas en Tiempo de Inversión, Radio Intereconomía.

¿De qué manera pueden las finanzas impulsar la transición energética?

Más de 20 ponentes han analizado en el Curso de Verano de Spainsif (Foro Español de Inversión Sostenible), el impacto que los productos financieros sostenibles tienen para contribuir a frenar el cambio climático. Uno de los datos aportados en el encuentro, celebrado el 30 de junio en formato online, es que para cumplir con los objetivos de descarbonización España debe movilizar 210.000 millones de euros en la próxima década. En el encuentro, celebrado en colaboración académica con IE University, bajo el título “Productos financieros ASG para la emergencia climática”, los participantes analizaron de qué manera las finanzas pueden impulsar la transición energética hacia una economía neutra en carbono, las metodologías de alineación de carteras y los diferentes productos financieros frente al cambio climático, así como el Plan de Acción de Finanzas Sostenibles de la UE y las implicaciones del Pacto Verde

El foro ISR que organiza la revista INVERSIÓN examina las estrategias de inversión responsable desarrolladas por las mayores firmas del Ibex.

La revista INVERSIÓN analizará con información de primera mano cómo están actualizando sus políticas ESG las grandes compañías del IBEX 35 ante los nuevos requerimientos de los accionistas, los reguladores y las mayores demandas de los stakeholders internacionales.Así, algunas de las preguntas que se responden durante el foro son las siguientes: ¿están las grandes corporaciones españolas preparadas para hacer frente al desafío que viene? ¿Cuáles son los principales retos ESG que afrontan los sectores de banca, telecomunicaciones y energía? El foro ISR de INVERSIÓN cuenta con el patrocinio de Fidelity International y Nordea Asset Management y con la colaboración de Spainsif.

Inversión sostenible, clave para reforzar la cartera ante el desplome de la Bolsa

"En España, la inversión sostenible y responsable ha ido de la mano de los planes de pensiones de empleo, que son aquellos que promueve la empresa para sus trabajadores, con casi un 70% de activos gestionados con esos criterios, según datos de la DGS y FP (2018). Los planes de pensiones de empleo son los iniciadores de la inversión socialmente responsable, ISR, desde hace más de diez años, en España y promotores de la tendencia generalizada que se ha impuesto en el mercado a nivel mundial", explica el director general de Spainsif, -Foro Español de Inversión Sostenible-, Francisco Javier Garayoa.

La inversión responsable busca sus estándares

Fernando Gómez-Bezares, catedrático de Finanzas en Deusto Business School y vicepresidente de Spainsif (Foro Español de Inversión Sostenible), lleva cerca de una década analizando a fondo el mundo de la inversión responsable. Él, que tiene claro que “las agencias de calificación realizan un trabajo extraordinario”, también se ha encontrado con algunas contradicciones: “Un estudio que realizamos demostró que las compañías con mejores ratings de sostenibilidad suelen tener mayores diferencias salariales, lo cual es una incoherencia”, explica. 

Hay una muy buena razón para invertir con criterios ASG… y no es la rentabilidad

Durante años el gran obstáculo para la inversión bajo criterios de sostenibilidad ha sido las dudas sobre el valor que aportan en cuanto a rentabilidad-riesgo a las carteras. Y si algo ha consolidado esta crisis de mercado desencadenada por la pandemia es una muestra de cómo las compañías con mejores indicadores ASG han sido más resilientes. Ahora, pide Sophie del Campo, directora general de Natixis IM para Iberia, Latinoamérica y US Offshore, ha llegado el momento de superar el debate.

¿Deberían los rescates de COVID-19 incluir métricas de rendimiento de ESG? Un estudio de caso australiano

La crisis de COVID-19 ha tenido un impacto catastrófico en las empresas y las economías de todo el mundo, y Australia no es una excepción. En muchos casos, se ha pedido a los gobiernos que rescaten a las empresas en dificultades financieras como resultado de los cierres sociales relacionados con la salud. Históricamente, las entidades que reciben apoyo del gobierno durante una crisis pueden ser objeto de críticas por la forma en que gestionaron sus asuntos antes, durante y después de la crisis. Este es especialmente el caso cuando los gobiernos recurren a medidas de austeridad para reducir la deuda pública acumulada en el proceso de salvar la economía.

“La protección climática será una temática de inversión durante las próximas décadas”

Convertir el cambio climático en una oportunidad de inversión: este es el objetivo del gestor de fondos Tim Bachmann, DWS. Su estrategia se basa en que tanto empresas como políticos se unan para lograr el cambio. Los políticos están creando el marco adecuado para impulsar la inversión mundial en la protección del clima con pactos como el Acuerdo de París. Las empresas también cuentan con los recursos y la capacidad innovadora para proporcionar la tecnología necesaria. Hay muchos ejemplos sobre esta acción conjunta que han funcionado con éxito, como el desarrollo de sistemas alternativos de conducción de vehículos, potentes aerogeneradores y sistemas fotovoltaicos. Estas empresas están transformando el cambio climático de un riesgo a una oportunidad de rentabilidad para los inversores.

¿Qué es la inversión de Impacto? Capítulo 3 de #MinutosporlaSostenibilidad

Continúa la serie #MinutosporlaSostenibilidad, esta semana con el Programa 3. Toca el turno a otro tema clave: la inversión de impacto, de la mano de Marta de la Cuesta En este programa, Marta de la Cuesta González, Profesora de Economía Aplicada de la UNED y socia fundadora de Economistas sin Fronteras, nos hablará sobre:1. ¿Qué es la Inversión de Impacto?2. ¿De qué manera se vincula a la ISR?3. ¿A qué retos se enfrenta en la actualidad?  

Candriam lanza un fondo temático de renta variable basado en la economía circular

Este fondo de renta variable ASG tiene el objetivo de lograr un rendimiento superior a largo plazo mediante la inversión en empresas que ofrecen nuevas tecnologías e innovaciones que promueven la transición a una economía circular. Además, la gestora donará hasta el 10% de la comisión de gestión neta del fondo a organizaciones benéficas y a organizaciones que promueven la transición hacia una economía circular. “El concepto de economía circular ofrece una alternativa al actual modelo económico lineal (extraer, fabricar, tirar) mediante la eliminación de los residuos y la reducción de la necesidad de materias primas vírgenes. Pretende incrementar las eficiencias en materia de recursos a través de la reutilización y el reciclaje de los materiales”

“La inversión con criterios sostenibles es parte vital de la gestión”

La inversión sostenible es una tendencia cada vez más arraigada en los mercados. Rosa Castro explica,  “no ha cambiado nada” con la crisis del coronavirus. Más bien, al comprobarse que algunos criterios de sostenibilidad han ayudado a capear los compases más duros para los mercados, la inversión que sigue estas pautas goza ahora incluso de una mejor salud que antes de la aparición de la epidemia.

Pictet AM crea una calculadora de impacto medioambiental para cada inversor

Pictet AM ha creado una calculadora en línea con la que cuantificar el impacto de su inversión actual o prevista en una estrategia de inversión medioambiental global, para cualquier tipo de inversor.  Forma parte de una serie de herramientas disponibles en línea para ayudar a los asesores financieros en sus conversaciones con los clientes, siendo accesible también por los inversores particulares. La calculadora de impacto medioambiental proporciona un informe para cada inversor, quien puede comprobar el impacto que crea o puede crear en el equivalente de agua ahorrada (consumo diario), kg. de material reciclado (botellas de plástico PET), menores emisiones de CO2 (viajes Londres-Nueva York en clase business), desechos reciclados (basura diaria), energía renovable producida (km. en vehículo eléctrico) y menor usos de fertilizantes vertidos en lagos y océanos (m3 de agua de mar).

MAPFRE y GSI Investment lanzan un fondo de impacto social

MAPFRE da un paso más en su apuesta por la inversión socialmente responsable. MAPFRE AM, la gestora del grupo asegurador, y Global Social Impact Investments SGIIC (GSI) se alían para otorgar financiación a empresas de alto impacto social tanto en mercados frontera como emergentes. Lo harán a través de un fondo abierto de deuda privada, denominado Global Social Impact Fund (GSIF), que pondrá el foco inicialmente en modelos de negocio consolidados del África Subsahariana y se expandirá potencialmente a Latinoamérica.

The Screened and Prime Series: Atributos de ESG y rentabilidad del mercado durante la pandemia

Solactive ISS ESG Screened y Prime Series son una familia de puntos de referencia globales de renta variable ESG lanzados en colaboración por ISS ESG y Solactive en 2019. Las dos familias de índices responden a la necesidad de los inversores pasivos de metodologías de referencia sólidas que aborden los requisitos diferenciados de los clientes ESG. Ambas familias emplean la Serie Global Benchmark Series (GBS) de Solactive como sus universos constituyentes iniciales e implementan superposiciones de ESG impulsadas por los conjuntos de datos de ISS ESG. Los índices están disponibles globalmente en los mercados desarrollados y emergentes.

Lo que la pandemia nos ha enseñado sobre la inversión Sostenible y Responsable

La pandemia y sus principales consecuencias en la economía mundial han demostrado, una vez más, que las empresas consideradas sostenibles han sido más resilientes desde el punto de vista económico y financiero. Además, han superado a los mercados financieros. Estos excelentes resultados no sólo se han visto reflejados en la mayor rentabilidad de las empresas, sino también en su perfil de riesgo. Independientemente de que las observaciones se hagan en los mercados europeos, americanos o emergentes, las conclusiones siguen siendo las mismas: mayor alfa y menor riesgo (es decir, menor riesgo de quiebra, revisiones a la baja de las previsiones de rentabilidad, volatilidad de los rendimientos, etc.)

Creencias de Inversión Sostenible

Las cumbres por el clima y efectos del cambio climático, acentúan, más si cabe, la sensibilización creciente de nuestra sociedad hacia la sostenibilidad. En paralelo, esta preocupación está llegando también al inversor minorista, pues su aportación a este enfoque de inversión ha supuesto cerca del 70% del incremento en 2018, y ha doblado, respecto al año anterior, su peso sobre el total, pasando del 7% al 15%, según se muestra en el último informe sobre “La inversión responsable y sostenible en España” realizado por Spainsif. A la vista de estos datos, desde Tressis Triana, creemos que la pregunta que hay que hacerse no es si la inversión sostenible ha venido para quedarse, sino cuánto tardará en copar la totalidad de los activos. 

Groupama AM cambia el nombre de su fondo ESG Euro Capital Durable

El fondo mantiene una filosofía de gestión activa de renta variable best in class, basada en una selección de compañías con las mejores prácticas ESG y comprometidas con el desarrollo sostenible. Los fondos ISR se conciben para conciliar rentabilidad económica e impacto social y ambiental. Estos vehículos invierten en empresas y entidades públicas que contribuyen al desarrollo sostenible, independientemente de su sector de actividad. Este es, por ejemplo, el caso del fondo G Fund Equity Convictions ISR, anteriormente Euro Capital Durable (sello ISR).

"No sólo importa nuestro track record sino que tenemos certificaciones externas que avalan lo que hacemos en ESG"

Como siempre decimos, esto no es una moda sino que es parte vital de la gestión. Esta crisis del Covid -19 no ha afectado de forma negativa en cuanto a lo que se había avanzado de inversión responsable y, de hecho, hay que ser más consciente de que invertir de una forma responsable nos ayuda a limitar los riesgos. De una forma más clara: la inversión responsable no significa prescindir de rentabilidad, porque la mayoría de fondos sostenibles han tenido un comportamiento mejor que los fondos que no lo eran y, por otro lado, hemos visto que compañías que han mostrado cierta sostenibilidad en cuanto a medidas ESG, han mostrado un equilibrio en el momento actual.

"Los fondos ESG le han ganado la partida a los índices tradicionales en esta crisis"

La gestora del grupo asegurador ha lanzado una apuesta en firme por la inversión socialmente responsable. En concreto, sobre aquella realizada con criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) que, además, ha mostrado un mejor comportamiento durante estos meses de pandemia. “Los datos durante estos meses avalan que los fondos ESG le han ganado la partida a los índices tradicionales. Más rentabilidad y menos volatilidad es una combinación ganadora. Todos los fondos de nuestra gama están teniendo un comportamiento magnífico lo que no hace más que confirmarnos este extremo”, explica Ripollés director de negocio institucional de MAPFRE AM.

Mostrando el camino de la Inversión Responsable (1/9): La protección de los derechos humanos digitales en la era 'post Covid-19'

Con esta tribuna arranca un ciclo de 9 artículos de opinión firmados por expertos de Robeco sobre sostenibilidad.
Los datos digitales han experimentado un crecimiento que rebasa los límites de la imaginación, y pueden dar lugar a graves problemas relacionados con la privacidad y los derechos humanos, sobre todo cuando se trata de los delicados datos referentes a la salud que se están utilizando en la lucha contra el Covid-19. En la crisis del Covid-19 -al igual que muchos otros aspectos ASG importantes- los derechos humanos digitales están siendo puestos a prueba. 

"En inversión sostenible, lo más importante es la gobernanza, tener al mando a las personas adecuadas"

En 2015, si uno hablaba de sostenibilidad lo tomaban por loco, explica Miriam Fernández, responsable de ASG de Ibercaja, que ha visto crecer mucho, y en muy poco tiempo, el interés por la inversión en base a criterios ambientales, sociales y de gobernanza. En primer lugar, habría que separar los flujos en gestión activa y pasiva, porque es en la pasiva donde, a nivel global, se están produciendo entradas. La fortaleza de estos activos se aprecia en que apenas se han producido huidas de fondos de inversión socialmente responsables en los momentos más críticos (finales de marzo o principios de abril).

La CNMV aprueba la reforma del Código de Buen Gobierno de las empresas cotizadas

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha aprobado la reforma del Código de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas, que se basa en cuatro ejes, entre ellos fomentar la presencia de mujeres en los consejos de administración y prestar más atención a los riesgos reputacionales. Los otros dos ejes que articulan la reforma son conceder más relevancia a la información no financiera y a la sostenibilidad, y clarificar aspectos relativos a la remuneración de los consejeros, ha informado hoy la CNMV.

España redujo un 13% sus emisiones en 2019 en industria y energía

Según el último informe ‘Descarbonización 2020’ presentado este lunes por el Observatorio de la Sostenibilidad España ” redujo sus emisiones en el mercado de carbono un 13% en el último año, aunque con “fuertes diferencias entre empresas”, por lo que el ritmo de descarbonización va por buen camino para lograr los objetivos del decenio. Según el informe, el seguimiento detallado de la descarbonización es clave para comprobar los resultados reales de las políticas implantadas por gobiernos y empresas, y tiene “profundas implicaciones” para los grupos inversores que así pueden evaluar el riesgo de sus inversiones.

Impactos de la COVID-19 en la sostenibilidad

En cuanto a las áreas que saldrán más reforzadas de la crisis, datos recientes posicionan al medioambiente y las finanzas sostenibles como los ámbitos en los que se seguirá trabajando y dando pasos adelante. De hecho, los últimos estudios revelan cómo las inversiones sostenibles han funcionado mejor en la recesión. Esta apuesta por las finanzas sostenibles desvela que la sostenibilidad ha pasado de ser una tendencia minoritaria a un seguro de supervivencia en el futuro próximo. Y entre sus áreas más trabajadas no es de extrañar que el medioambiente siga siendo una de las primeras y que, además, siga acumulando compromisos incluso en situaciones críticas como ésta.

Cómo está afectando la crisis del COVID19 en el camino hacia la transición energética, ecovatios te ayuda

Durante la pandemia mundial estamos viviendo una tendencia hacia un modelo económico más responsable. Si los bonos verdes, dirigidos a inversiones tecnología renovable y eficiencia energética, entre otros, ya estaban cobrando protagonismo en los mercados europeos antes de la crisis, durante estos meses han surgido también los bonos sociales cuya finalidad es dotar de recursos que ayuden a paliar las consecuencias de la crisis en el ámbito social y sanitario.

Seminario "El estado de la Información sobre Sostenibilidad de las Empresas en España y la Unión Europea 2020"

Sustentia Innovación Social y la Alianza para la Transparencia Corporativa le invitan el 9 de julio a esta mesa redonda en la red acerca de la inminente revisión de la Directiva Europea de Información No Financiera. Entre los ponentes y participantes del evento de presentación habrá reguladores, representantes de inversores y empresas, organizaciones de la sociedad civil, grupos de reflexión y autoridades de supervisión.  representantes de DGFISMA, ICAC, Spainsif, Frank Bold y Sustentia. 
Jueves, 9 de julio 2020 - 10:00-12:00

Finanzas Sostenibles: ¿Una oportunidad para los emisores?

AERI organiza con la colaboración de BlackRock: el webinar Finanzas Sostenibles: ¿Una oportunidad para los emisores?
Desde AERI siguen tratando las temáticas de mayor actualidad y de nuevo tratarán temas relacionados con aspectos ESG como son los instrumentos de financiación ligados a criterios de sostenibilidad e ESG. 
Contará con ponentes del ICO de BBVA, Acciona y BlackRock.

Webinar series DWS: Pivotal role of blended Finanace in impact investing

En la convocatoria de esta semana, a Michael se unirán Tony Clamp, del Fondo Verde para el Clima, y ​​Michael Hoelter, del equipo de inversiones sostenibles de DWS. Juntos discutiran el funcionamiento de las transacciones financieras combinadas que combinan fondos públicos con capital de inversión privado en esquemas de inversión de impacto. Desarrollarán la motivación y las expectativas de las diferentes partes en un fondo de financiación mixta y el papel fundamental del sector público.
Live online Jul 9,  9:30 am

II Evento online ASEAFI

ASEAFI promueve su II Evento Online "Inversión con alternativos". Reducción de volatilidad, diversificación y descorrelación'. En una coyuntura en la que estas estrategias se prevé ofrezcan en el corto y medio plazo grandes oportunidades a los inversores, además de aportar importantes ventajas a las carteras, al permitirnos diversificar el balance en un entorno de bajos tipos de interés, suelen ofrecer menor correlación a la evolución de los mercados.

Fecha 8 de julio a las 17:00 h, 5:00 pm - 7:00 pm

Ciclo formativo online: Educación financiera crítica para mujeres

Ciclo formativo online dirigido a mujeres.
Se trata de 4 sesiones, en las que se abordará la educación financiera desde una perspectiva práctica. A través de píldoras de 1 hora de duración, se aprenderán cuestiones básicas como diferencia entre cuenta corriente y de ahorro, tarjetas de débito, crédito y prepago, cómo elaborar un presupuesto familiar, cómo poner una reclamación ante Banco de España, qué es la banca ética, qué son las inversiones socialmente responsables, cómo se vinculan a los fondos de inversión y planes de pensiones…
 Martes y jueves 14, 16, 21 y 23 de julio de 11:00 h a 12:00 h.

DWS Trend Talks sobre Inversión Sostenible: Climate Tech & Next Gen Infrastructure

La pandemia del COVID ha disparado las inversiones ESG, que han demostrado tener un mejor comportamiento que las inversiones tradicionales. La preocupación por el medio ambiente y el cambio climático crecerá a largo plazo y se posicionará como uno de los principales riesgos sistémicos. En este entorno, será vital el desarrollo de las infraestructuras e inmuebles que permitan la transformación de nuestra sociedad hacia un desarrollo sostenible. Por ello, desde DWS presentan dos oportunidades de inversión temáticas de ESG.

Fecha: 8 de julio, 11:00 am

DWS, Webinar: Stewardship: El poder del voto en Sostenibilidad

En este webinar, Morningstar evaluará las resoluciones en ESG de los accionistas en la industria de gestión de activos, a la vez que se le proporcionarán ejemplos prácticos de cómo DWS implementa el stewardship o gobierno corporativo. Fecha: 9 de julio, 15:00 pm
Ponentes: 
_Jackie Cook, Director of Morningstar Research
_Nicolas Huber, DWS, Head of Corporate Governance