La sostenibilidad, estrategia rentable para las empresas

Para Joaquín Garralda, Presidente de Spainsif, asociación dedicada a promover la Inversión Socialmente Responsable (ISR) en España, esta situación actual ha puesto a prueba la inversión sostenible y se ha corroborado que las compañías con un desempeño positivo en aspectos sociales, ambientales y de gobernanza aguantan mejor las crisis y se recuperan antes, “y eso lo estamos viendo día a día, dado que el inversor detecta que hay una correlación positiva entre la sostenibilidad y la rentabilidad financiera, así como en la solvencia de las compañías”.

Fondos, más allá de la rentabilidad

En el año 2009, los activos gestionados con criterios de sostenibilidad en España no alcanzaban los 36.000 millones de euros. En 2018, ya superaban los 210.000 millones, lo que demuestra que este tipo de productos ha crecido de forma exponencial durante los últimos 10 años en nuestro país, «incluso cuando el mercado global de activos financieros caía», indica Verónica Sanz, responsable de Análisis y Estudios de Spainsif, plataforma de referencia en materia de inversión sostenible y responsable en España.

Huella de carbono: ¿Cuánto CO2 emiten tus inversiones?

“Los asuntos relacionados con el cambio climático se consideran ya una mega tendencia dentro de la sostenibilidad”, afirma Andrea González, subdirectora general de Spainsif. “En España es uno de los temas con mayor popularidad entre los fondos temáticos sostenibles (junto con gestión de agua y de residuos) y algunas gestoras de activos ya han anunciado la neutralidad de carbono en sus carteras para los próximos años”, añade la directiva de la plataforma de inversión sostenible y responsable española.

DPAM capea la tormenta; las estrategias sostenibles brillan por sí mismas

La gestión activa demostró una vez más ser un valor añadido en la rentabilidad de las inversiones. Gracias a la fuerte resiliencia de las estrategias sostenibles a nivel de rentabilidad, los resultados de DPAM se han comportado bien durante la crisis. Las estrategias sostenibles del DPAM han crecido más de 1.500 millones de euros desde principios de 2020, y ahora abarcan un total de 9.600 millones de euros de activos bajo gestión. Esto es aún más notable cuando comparamos el volátil e incierto entorno de inversión de este año con los mercados en auge del año pasado.

ISS presenta una solución innovadora y completa de calificaciones de fondos ESG

La nueva solución de calificaciones se basará en las mejores calificaciones de ESG de ISS ESG, datos de gobernanza, investigación basada en normas, pantallas de energía y extracción, calificaciones de impacto de los Objetivos de Desarrollo Sostenible, análisis de emisiones de carbono, resultados de votaciones en reuniones de accionistas y más. , para formar una imagen compuesta y holística del rendimiento ESG de un fondo. Los paquetes de selección de fondos van más allá de las calificaciones básicas de fondos ESG para incluir conjuntos de datos temáticos alineados con pantallas sectoriales y soluciones SDG.

Estrategia ESG: esfuerzos recompensados

La publicación de los resultados de la evaluación de los informes PRI de 2019 tienen varios motivos de satisfacción para Groupama AM, y atestiguan el trabajo colectivo realizado por los equipos desde el lanzamiento de la Estrategia ESG en la primavera de 2018. El informe de evaluación 2020 de Groupama AM destaca numerosos desarrollos positivos en términos de estrategias ESG. Ejemplo: robustez del proceso, creación de fondos temáticos y de impacto, medición de rentabilidades ESG, etc. En resumen, la progresión de las calificaciones de Groupama AM confirma que, más allá de la firma de los principios PRI*, nuestra adhesión a la plataforma respalda el fortalecimiento de nuestro enfoque de integración ESG.

La inversión sostenible marca la pauta

Hace años que se critica el papel de la industria de servicios financieros en su relación con la naturaleza. Se ha reprochado a este sector, y a su financiación de otros más señalados aún, como el de las industrias extractivas o los cultivos económicos, la búsqueda de beneficio allá donde pareciera incompatible con la preservación original de la naturaleza. Hoy es el propio inversor quien, cada vez más responsable con su entorno, marca el paso. Ana Claver Gaviña / Luis de la Torre son Country Head Robeco Iberia y Chile / Consultor de sostenibilidad de Robeco

La inversión sostenible genera mayor rentabilidad a las empresas

Autoridades de BBVA, la banca responsable, afirman que las empresas que gestionan y hacen medición de las inversiones sostenibles tienen un mejor desempeño y generan mayores rentabilidades. Así lo señaló Hernán Carboni, director de Relaciones Institucionales de BBVA en Argentina, en el encuentro “La nueva era del sector financiero: abriéndonos hacia un futuro sostenible”. El sector financiero tiene un impacto en los ESG debido a que la implementación de acciones con efectos positivos en lo social y ambiental parte de la movilización de recursos económicos.

Bankia lanza el ‘Préstamo Sostenible Actividad Empresarial’

Bankia ha comenzado a comercializar un préstamo dirigido a autónomos y empresas para financiar operaciones a largo plazo cuyo propósito sea llevar a cabo inversiones o actividades sostenibles, tanto de carácter ambiental como social. Realizar inversiones en proyectos sostenibles puede suponer ahorros importantes de costes, canalizar capital hacia sectores de actividad que serán clave en la economía del futuro y reforzar los objetivos que las compañías tengan establecidos en aspectos ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo).

NN Investment Partners crece en deuda emergente al integrar el equipo de MN

La gestora NN Investment Partners, referente en inversión sostenible, ha anunciado que va a integrar bajo su seno tanto el equipo de deuda de mercados emergentes como los activos administrados por MN en esta materia, que suponen alrededor de 4.000 millones de dólares, en cifras de 28 de agosto. Con este paso, que se hará efectivo a partir de mediados de este mes de septiembre, ambos pasan a trabajar juntos de cara a desarrollar aún más sus soluciones de inversión de deuda de mercados emergentes integradas en ESG. 

Más allá de la integración ESG: integración de los ODS

Los inversores continúan desempeñando un papel central durante los periodos de transición, en la medida en que sus acciones afectan al "mundo del mañana" de manera tanto positiva como negativa. En este contexto, muchos son los inversores que reclaman su compromiso de contribuir a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). En septiembre de 2015, la ONU adoptó una Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible con 17 objetivos, que cuenta con el compromiso de 193 Estados miembros.

Razones para invertir en renta variable sostenible europea

Europa parecía haber manejado el virus COVID-19 mejor que muchas otras regiones. Sin embargo, hay preocupación sobre el aumento de nuevos casos.  Tom Demaecker, Gestor de renta variable global y sostenible en DPAM da los motivos por los que es buen momento para invertir en renta variable europea con un enfoque sostenible. A través de la selección de temas top-down y de acciones bottom-up,  la estarategia de DPAM  invierte en empresas diversificadas, de alta calidad y rentabilidad, con una sólida reputación en criterios ASG y valoraciones razonables, con una capitalización mínima de mercado de 1.000 millones de euros. 

La crisis del coronavirus no hará descarrilar la megatendencia del cambio climático y el medio ambiente

No cabe duda de que el ser humano ha ejercido una gran influencia sobre el clima, como demuestran claramente las imágenes satelitales que comparan las emisiones de CO₂ de las ciudades en la actualidad frente a los niveles que presentaban hace un año. Las mejoras en la calidad del aire derivadas de las políticas de confinamiento aplicadas debido a la pandemia de COVID-19 son flagrantes. Thomas Sørensen, gestor de carteras de la estrategia Global Climate and Environment, Nordea AM.

Los fondos de inversión sostenibles superaron el billón de dólares por primera vez registrada

Los activos administrados en fondos que cumplen con los principios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) han superado el billón de dólares por primera vez en el registro, según datos compilados por Morningstar. Se produce después de entradas netas de 71.100 millones de dólares entre abril y junio de este año, impulsadas por el creciente interés de los inversores en fondos de inversión sostenibles a raíz de la pandemia del coronavirus.

BBVA ya ha movilizado más de 40.000 millones de euros en finanzas sostenibles y contra el cambio climático

Firme en su compromiso con el medioambiente, la entidad financiera ha alcanzado en junio de este año el 40% de los 100.000 millones de euros comprometidos entre 2018 y 2025 en finanzas sostenibles y para luchar contra el cambio climático. Esta cifra incluye operaciones en financiación verde, inclusión financiera, emprendimiento e infraestructuras sostenibles.

Robeco y BNP Paribas AM  IM lideran el ranking de inversión responsable de ShareAction

Robeco y BNP Paribas AM ocupan los dos primeros puestos en el ranking Asset Owners Disclosure Project (AODP), un proyecto gestionado por la organización de inversión responsable ShareAction. La institución ha clasificado a 75 de los mayores gestores de activos del mundo según sus prácticas de inversión responsable, con un enfoque específico en la gobernanza, el cambio climático, los derechos humanos y las normas laborales y la biodiversidad. 

Cuáles son las inversiones con más potencial en la 'nueva normalidad'

Las medidas que se tomen ahora para la recuperación económica configurarán el mundo del futuro, lo que hace vital la lucha contra el cambio climático. A este respecto, en noviembre de 2019 se conocía que el Banco Europeo de Inversiones (BEI) no otorgará nueva financiación para proyectos de energía de combustibles fósiles a partir de 2022. Por su parte, el Banco Central Europeo (BCE) bonificará a las entidades que concedan financiación a operaciones orientadas hacia la transición a una economía menos intensiva en carbono. Otra de las tendencias que se ha acelerado en el mundo de la inversión es la apuesta por empresas que son socialmente responsables y que cumplen con los criterios ESG.

“Ya tenemos los números que lo demuestran. No solo es agradable ser ASG, también es rentable”

La Asociación Internacional para la Economía Sostenible es una asociación internacional de reciente creación, que tiene como objetivo democratizar el acceso a la certificación profesional en el área de las finanzas sostenibles. Javier Manzanares es el hombre que lidera este proyecto y es él quien lo define, en esta conversación con FundsPeople. Además de su responsabilidad como subdirector ejecutivo del Fondo Verde para el Clima, el mayor fondo del mundo dedicado a ayudar a los países emergentes a afrontar los retos medioambientales, Manzanares ahora también tiene la responsabilidad de liderar el destino de una asociación que “ocupa un espacio en el mercado que responde a una gran demanda de la sociedad en general ”.

Avanza la normativa sobre Buen Gobierno e Inversión Responsable para emisores e inversores.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores ha aprobado la revisión parcial del Código (20 de 64 recomendaciones, un 31%, y 6 de 25 principios, o 24%) con cambios en 4 aspectos principales: mayor diversidad en los consejos; importancia de la información no financiera y sostenibilidad; atención a los aspectos y riesgos medioambientales, sociales y de gobernanza, incluyendo reputacionales; y por supuesto remuneraciones. Como consecuencia, la revisión de los informes anuales de gobierno corporativo y de remuneraciones ya se ha lanzado.

Consulta sobre divulgaciones de ESG (SFDR)

Las Autoridades Europeas de Supervisión (ESA) invitaron a comentar sobre las divulgaciones de ESG bajo el Reglamento (UE) 2019/2088 sobre divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad en el sector financiero (SFDR). Eurosif apoya plenamente el objetivo del SFDR de aportar más transparencia y comparabilidad al mercado de productos financieros ESG / SRI. Se requiere transparencia en torno a los principales impactos adversos para que la UE cumpla con la ambición del Acuerdo de París, la ley climática y el acuerdo ecológico de la UE y los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU. Sin embargo, tenemos algunos comentarios y sugerencias sobre el enfoque propuesto por las Autoridades Europeas de Supervisión (AES).

Bonos Verdes: ¿qué son, para qué sirven y por qué son cruciales para el planeta?

Dinero por el futuro del planeta. Cada vez más inversores de todo el mundo están poniéndose verdes a la hora de invertir. Los llamados ‘bonos verdes’ son un tipo de deuda clasificada como Inversión Socialmente Responsable (ISR o ESG, por sus siglas en inglés) con una característica que les distingue: deben justificar un uso con impacto medioambiental. Su funcionamiento es el mismo que la renta fija tradicional. Un emisor como pueda ser una Administración o una empresa privada vende estos títulos de deuda a inversores a cambio del pago de un cupón o interés adicional, además de la devolución del principal.

Inversión de impacto: radiografía de un sector

A finales del 2019, la Red Global de Inversión de Impacto (GIIN, por sus siglas en inglés) estimaba, para la inversión de impacto, un volumen total de 715.000 millones de dólares en activos bajo gestión repartidos en 1.720 entidades. Además, según la décima edición de la Encuesta Anual de Inversores de Impacto de la entidad, el 69% de los inversores considera que “la industria está creciendo de forma constante”. 

Alemania se estrena con éxito en la emisión de bonos 'verdes'

Según los cálculos de la organización de referencia, la Climate Bonds Initiative, las emisiones de bonos verdes alcanzarán los 350.000 millones de dólares (295.600 millones de euros) este año a nivel global, de modo que Alemania aglutinará el 3,7% de este mercado. El Tesoro español todavía no se ha estrenado en este tipo de emisiones, aunque en absoluto descarta, señalan fuentes del mercado, lanzar su primer bono verde antes de que acabe el año.

UKSIF anuncia el nombramiento de su nuevo consejero delegado

La Asociación de Inversiones y Finanzas Sostenibles del Reino Unido (UKSIF) se complace en anunciar el nombramiento de James Alexander como su nuevo Director Ejecutivo en sucesión de Simon Howard. James se iniciará el 12 º de octubre de año 2020. James es actualmente responsable de apoyar a las megaciudades globales para superar las barreras sustanciales para financiar la acción climática como Director del Programa de Financiamiento de la Ciudad en el Grupo de Liderazgo Climático de Ciudades C40 . 

GRI & SASB apuestan por la transparencia y coordinan sus estándares de sostenibilidad

Las dos principales instituciones que fijan las directrices de información no financiera y sostenibilidad, la Global Reporting Initiative (GRI) y el Sustainability Accounting Standards Board (SASB) han anunciado un acuerdo de colaboración en aras de la transparencia para mejorar la comunicación sobre el uso de los respectivos estándares y su compatibilidad, que publicará sus primeros resultados antes de fin de año.

Sustainable Investment Forum Europe 2020

Comienza el plazo de inscripción para el Sustainable Investment Forum Europe 2020.
Este año, el evento se vuelve virtual con un mes centrado en Europa dedicado a la inversión responsable.
Escuche lo último sobre cómo el Plan de Acción de Finanzas Sostenibles de la UE está impulsando el cambio.
El Foro Virtual se desarrollará en cuatro fechas; los días 8, 11, 15 y 22 de septiembre, para que pueda ver las sesiones en vivo o bajo demanda, y establecer contactos con otros asistentes utilizando la plataforma de eventos virtuales.

Webinar: Trazando un nuevo clima: Resultados y perspectivas de la fase II del programa bancario de TCFD

El programa bancario TCFD de UNEP FI está lanzando “Trazando un nuevo clima”, un informe sobre herramientas y datos de vanguardia para que los bancos evalúen los riesgos crediticios y las oportunidades de los impactos físicos del cambio climático.La sesión discutirá datos de eventos extremos, mapeo geoespacial, análisis de correlación y evaluación de oportunidades. Los oradores de Acclimatise y UNEP FI cubrirán módulos específicos de riesgo físico que los bancos participantes completaron como parte de la segunda fase del programa TCFD.
Martes 8 de Septiembre
Sesión de mañana: 03:00 EDT | 00:00 PDT | 09:00 CEST 
Sesión de tarde: 08:00 EDT | 05:00 PDT | 14:00 CEST

DWS ESG TALKS webinar: Moldeando un futuro mejor con los ODS

Es probable que la aparición de los ODS como una clase de activos para las estrategias líquidas marque un punto de inflexión en la asignación de activos institucional y mayorista, ya que ofrece una buena oportunidad para eliminar los obstáculos que obstaculizan las entradas de capital privado a gran escala en sectores sostenibles. Con esto, las estrategias de equidad centradas en los ODS podrían establecerse en poco tiempo como el vehículo principal para la inversión orientada al impacto y el cambio social, siempre que se cree suficiente transparencia y objetividad en los datos.
8 de septiembre de 2020 10:00 a.m 

Serie de tres webinars en Finanzas Sostenibles 

Organizando entre WWF, IFC, UNEP FI y CentraRSE es demostrar la importancia que tiene la incorporación de criterios ambientales, sociales y de gobernanza en las operaciones regulares de las entidades financieras, para reducir el riesgo financiero y para reducir el impacto en el medio ambiente y la biodiversidad.

• 26 de agosto, 2020. Acuerdos voluntarios nacionales relacionados a sostenibilidad financiera como protocolos verdes y mesas de finanzas sostenibles.
• 2 de septiembre, 2020. Buenas prácticas en los bancos centrales o entidades reguladores que buscan contribuir con el medio ambiente y el riesgo climático.
• 9 de septiembre, 2020. Iniciativas que promueven la integración de aspectos Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) en las operaciones financieras.

Webinar sobre “fintech y desarrollo sostenible”

Las Fintech constituyen un elemento muy importante en el actual sistema financiero dado su potencial de desarrollo y crecimiento. Las Fintech, más allá de su aporte en el avance tecnológico de las operaciones bancarias y financieras, brindan grandes posibilidades al mercado para el progreso de las Finanzas Sostenibles. En este contexto, este webinar abordará dos aspectos relevantes desde el punto de vista de desarrollo sostenible.
Martes 8 de Septiembre: 9:00Hrs

Cambio climático y TCFD: riesgos y oportunidades para el sector bancario

Desde 2007, UNEP FI ha ofrecido un Curso Virtual sobre “Cambio climático: riesgos y oportunidades para el sector financiero”.A medida que la comprensión entre las instituciones financieras de los riesgos y las oportunidades impuestas por el cambio climático se vuelve más matizada y sofisticada, y dado el reciente surgimiento de las correspondientes lógicas de evaluación y divulgación, en primer lugar las respaldadas por las recomendaciones de 2017 del Grupo de Trabajo de la Junta de Estabilidad Financiera sobre las divulgaciones financieras relacionadas con el clima (TCFD), ahora existe la necesidad de una nueva capacitación sobre el cambio climático adaptada al sector de servicios financieros.
21 septiembre – 9 octubre: Español
5 – 23 octubre: Inglés

Serie de 4 webinars de inversión responsable

Esta serie de (4) webinars está orientada hacia los diversos actores del mercado de capitales local tales como representantes de entidades gubernamentales, reguladores y supervisores del mercado financiero, empresarios interesados en explorar este tipo de instrumentos financieros, funcionarios de entidades financieras (departamentos de riesgos, comerciales, desarrollo de productos, capital markets, etc.), agentes de fondos de inversión, representantes de casas de bolsas y agencias de colocación de valores.
3-24 de Septiembre

Curso: Ecoeficiencia corporativa en instituciones financieras

El Curso Virtual de Ecoeficiencia Corporativa en Instituciones Financieras (ECIF) busca capacitar a representantes del sector financiero sobre cómo hacer un uso eficiente de los recursos involucrados en las operaciones internas diarias de las instituciones financieras (IFs) y así reducir su huella ambiental.                  9 – 27 noviembre      Español  

Curso Virtual sobre Análisis de Riesgos Ambientales y Sociales (ARAS)

El objetivo del Curso es que las instituciones financieras participantes mejoren su competitividad y contribuyan al desarrollo sostenible de las regiones donde operan, a través de la inclusión de lineamientos ambientales y sociales en sus operaciones, como por ejemplo con la implementación de herramientas de análisis y gestión de riesgos ambientales y sociales, que faciliten la identificación, evaluación y administración de riesgos generados por las operaciones de sus clientes.
19 octubre – 6 noviembre      Español
26 octubre – 13 noviembre    Francés
2 – 20 noviembre                     Inglés