ISR EN 2 MINUTOS: Climate Action 100+ Report

En diciembre de 2017, un grupo de inversores lanzó la iniciativa Climate Action 100+, una iniciativa de cinco años para asegurar que los mayores emisores corporativos de gases de efecto invernadero (GEI) tomasen medidas críticas para alinearse con los objetivos del Acuerdo de París. Las compañías incluyen 100 emisores “sistémicamente importantes”, que…

Adjudicado el contrato para la realización del estudio “Las inversiones y el cambio climático”

El mes de diciembre Spainsif lanzó una convocatoria para la adjudicación de la elaboración del estudio titulado «Las inversiones y el cambio climático» a una entidad externa. El principal objetivo de este estudio es aportar información y recomendaciones sobre las líneas de actuación que el sector financiero ha de…

EU Green Deal: Greener Growth Doesn’t Necessarily
Mean Lower Growth

After examining the European Commission’s plan for financing the EU’s proposed Green Deal, S&P Global Ratings believes it will boost the bloc’s long-term economic prospects by reducing the likelihood of climate-related shocks to GDP and improving resilience to those shocks. One of the main goals of this new growth strategy and probably its most ambitious is to reset the EU’s climate objectives to achieve climate neutrality by 2050, by more ambitiously reducing greenhouse gas emissions to at least 50% by 2030 (see box). With this, Europe is now the biggest economic player to set a goal of becoming carbon neutral by the middle of the century.

Allianz GI votó en contra del 15 % de las propuestas en las juntas de accionistas de las empresas españolas en las que invierte  

Allianz Global Investors, una de las principales gestoras de inversión activa del mundo, informa de cómo ha votado en 2019 en casi 100.000 juntas de accionistas de las empresas en las que invierte, con datos que muestran una vez más una marcada disparidad en los estándares de gobierno corporativo en el mundo. Las propuestas relacionadas con las remuneraciones continúan destacando como el área más polémica en todos los países durante 2019. Las resoluciones sobre temas relacionados con el clima, las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI), los objetivos de reducción de emisiones de carbono y el análisis de riesgo e impacto empresarial en un escenario de 2 grados, recibieron un fuerte respaldo en 2019.

Santander hace caja en Europa: capta 2.900 M con bonos verdes y cédulas hipotecarias

Santander Consumer Nordics, la financiera del grupo Santander que opera en Noruega, Suecia, Finlandia y Dinamarca, ha emitido un bono verde de 1.000 millones de coronas suecas (95 millones de euros), cuya demanda ha sido más de dos veces superior a la oferta, según fuentes de mercado consultadas a Europa Press. Este bono verde se consolida como el segundo de este tipo emitido por el grupo bancario, después de que el pasado mes de octubre se estrenara con la colocación de 1.000 millones, cuya demanda excedió en 5,5 veces la cantidad emitida.

La gran ventaja de la inversión sostenible: añade valor a medio y largo plazo

La semana pasada ya hablábamos de la incidencia del coronavirus en los mercados y lo cierto es que aún no se ha ido del todo, ya que muchos andan pendientes de sus posibles consecuencias económicas tanto para China como para la economía global. En cualquier caso, tal y como asegura Carmen Borondo, gestora de Renta Fija de la gama Santander Sostenible, "el sentimiento inversor ha mejorado durante la semana y, como era de esperar, el S&P 500 ha recuperado la corrección sufrida las semanas anteriores volviendo a tocar niveles máximos históricos".

Hacia una mayor sostenibilidad

En Nordea apreciamos una mayor concienciación sobre las cuestiones medioambientales en las empresas y la sociedad en general. Con el motivo del duodécimo aniversario del lanzamiento de la estrategia Global Climate and Environment, recordamos junto a los gestores, Thomas Sørensen y Henning Padberg, la evolución de la misma, así como la del equipo y su conciencia e impacto medioambiental en el día a día.

Tressis: “En nuestras carteras cada vez ocupan más peso las inversiones socialmente responsables”

Hemos lanzado un producto de inversión socialmente responsable en un fondo multiactivo de fondos y además tenemos un fondo de corto plazo que invierte con estos criterios. Dicho todo esto, en nuestras carteras cada vez ocupan más peso las inversiones socialmente responsables. ¿Hay una demanda real por parte de los clientes? Vamos a decir que hay un interés cada vez mayor pero de ahí a que inviertan de manera importante una parte de su cartera en productos o alternativas socialmente responsables digamos que todavía falta mucho. 

14 de Febrero, Día Mundial de la Energía

El 14 de febrero se celebra el Día Mundial de la Energía, cuyo origen se remonta a la Conferencia Internacional de 1998 en Austria, cuando se debatió la crisis de la energía y las posibles soluciones. Tiene lugar tras el acuerdo universal sobre cambio climático de París, por el que países desarrollados y en desarrollo se han comprometido a prevenir un incremento de la temperatura global a menos de 2ºC respecto a la era preindustrial.

Ana Botín felicita al equipo de Santander Private Banking, mejor banca privada de España, Portugal, Chile y México

Santander Private Banking ha sido reconocido como la mejor banca privada en España, Chile, Portugal y México por la revista Euromoney. El banco consigue un número récord de premios en varios de sus principales mercados, incluidos los de mejor banca privada en materia de ASG (criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo) e inversión de impacto, y los de mejores desarrollos tecnológicos para banca privada

Riesgo ESG y Ventaja competitiva

Las empresas se enfrentan hoy en día a riesgos sin precedentes, ya que las partes interesadas exigen responsabilidad y transparencia en la manera en que las empresas abordan el medioambiente, atienden al bienestar de sus trabajadores y clientes y se gobiernan a sí mismas de manera ética. Para Morningstar, estos factores - medioambiente, responsabilidad social y gobierno corporativo - se reducen a la base de la inversión: el riesgo. Una empresa que ignora estos riesgos o que da un paso en falso podría incurrir en importantes costes económicos que pondrían en peligro su capacidad de obtener beneficios sostenibles a largo plazo.

Baile de fichajes entre las grandes gestoras para impulsar los fondos temáticos

De Pictet a Natixis, Robeco... la carrera por los fondos temáticos se ha convertido en una telenovela entre las grandes gestoras internacionales. Casi todas las firmas de renombre quieren liderar este nuevo nicho de negocio, pero pocas tienen un equipo ‘in house’, lo que ha desatado un baile de fichajes en el último año. La lucha contra el cambio climático, el envejecimiento de la población, el lujo, la inteligencia artificial y la robótica, el coche eléctrico, el agua, la educación, el inmobiliario y las infraestructuras cotizadas, la agricultura o las mascotas. Incluso, la religión

La gestora de BBVA crea una unidad de alternativos con José Luis Segimón al frente

Revolución interna en la gestora del BBVA. BBVA Asset Management ha presentado esta semana su plan estratégico 2020-2024 La firma ha reestructurado sus principales puestos directivos, con nuevos responsables de inversión, y ha creado nuevas áreas estratégicas, entre ellas una unidad de Mercados Privados y otra de Inversiones Sostenibles. Los cambios han sido anunciados después de haber presentado su nuevo plan estratégico para el periodo 2020-2024.

El Papa reprende a FMI y jefes de finanzas en aparición imprevista

El papa Francisco ha convertido la lucha contra la desigualdad global y el cambio climático en las piedras angulares de su papado. Pidió en una conferencia en el Vaticano de jefes de negocios de las principales compañías de petróleo y gas e inversores mundiales en junio abordar “una transición energética radical para salvar nuestro hogar común”. “La buena noticia es que los bonos verdes, la inversión de impacto y muchas otras formas de financiamiento sostenible están creciendo rápidamente”, dijo. “Pero esto no es suficiente. El sector privado puede hacer más, y creo que lo hará en los próximos días. ¿Por qué? Porque el precio de la inacción es demasiado alto”.dijo directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva.

La conexión ética: de Inversión Socialmente Responsable a finanzas islámicas

La inversión socialmente responsable (ISR) y las finanzas islámicas comparten orígenes y aspiraciones similares. Ambas parten de una base ética común que sitúa la administración responsable y la generación de valor social a la vanguardia de las finanzas. Sin embargo, en su mayor parte, estos dos modelos de finanzas han existido como enfoques distintos en mundos paralelos.

¿Qué nuevos requisitos en gobernanza, transparencia, supervisión prudencial y ESG tendrán que cumplir los planes de pensiones de empleo?

El BOE del pasado 5 de febrero publicó el Real Decreto Ley 3/2020, que transpone la normativa de la UE sobre la distribución de seguros, y en parte, también la de planes y fondos de pensiones de empleo. La norma incorpora algunas novedades sobre el proyecto de ley previo.

Europa hará test de estrés sobre riesgo climático a fondos y, también, firmas de inversión

El cambio climático es el gran riesgo del siglo XXI y cada vez más supervisores europeos se lo toman en serio. El supervisor europeo de los mercados financieros (ESMA, por sus siglas en inglés) ha reconocido en un comunicado que abre la puerta a realizar test de estrés sobre el riesgo climático a fondos y firmas de inversión en su conjunto. Las prioridades para ESMA incluyen las obligaciones de transparencia, el análisis de riesgos de los bonos verdes, la inversión con factores ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo), la convergencia de las prácticas supervisoras de cada país en los factores ASG, la taxonomía verde y la supervisión.

Desde 2018 los fondos ESG de bolsa captan más dinero del que sale de todos los productos

Durante los últimos años la inversión socialmente responsable -que incorpora criterios medioambientales, sociales y de gobernanza- ha estado en boca de todos los actores en mercado, una tendencia que se ha visto claramente reflejada en los fondos de inversión. Según los datos de EPFR recogidos por Barclays, los productos de bolsa ESG han visto entradas de dinero por cerca de 91.000 millones de dólares (unos 82.700 millones de euros), frente a los 86.000 millones de dólares (unos 78.100 millones de euros) que han salido de los fondos de bolsa a nivel global.

Sostenibilidad: Sostenibilidad en los años 20: la década de la transformación

El cambio climático ha sido «el tema» en el Foro de Davos 2020. Por primera vez, los cinco mayores riesgos globales por probabilidad (y los tres primeros por impacto) están relacionados con el clima. Otros aspectos vinculados con la sostenibilidad y su impacto en las empresas también se han dejado notar en Davos, la desigualdad, la transformación tecnológica o las finanzas sostenibles. Para los años 20 que acabamos de iniciar, han acuñado ya la «década de la acción», la «década de la resiliencia» o incluso la «década de los Yold» o vie-jóvenes. Por primera vez, antes de 2030 habrá en el mundo más gente mayor de 30 años que menor.

Banco de México, pionero en invertir parte de sus reservas internacionales en bonos verdes

De acuerdo con los funcionarios de la ONU- Habitat, el Banco de México se ha convertido en una de las autoridades más activas en promover objetivos de inversión sostenible y responsable entre las instituciones con las que opera. Nueva York. El Banco de México (Banxico) es pionero entre las autoridades monetarias de América Latina en la inversión de una proporción de sus reservas internacionales en bonos verdes. Así lo confirma información divulgada por el propio instituto central.

Bonos de carbono, el oro verde

Guatemala está próxima a presentar un proyecto ante el Congreso para la aprobación y firma de un negocio de U$50 millones para colocar bonos de carbono en el mercado internacional. Los bosques representan un valor monetario. Su capacidad natural de capturar dióxido de carbono (CO2) de la atmósfera y el sumarse a programas internacionales de reducción de emisiones por deforestación (ERP), así como mercados voluntarios de carbono, lo posicionan como un sector en crecimiento.

Chile regresa a bolsa de Londres para cotizar bonos verdes en euros y dólares

La República de Chile ha regresado al mercado de Londres para listar nuevos bonos verdes denominados en euros (20 años) y dólares estadounidenses (12 años), que han recaudado € 1,27 mil millones y $ 750 millones, respectivamente. Los bonos son parte de los objetivos de política nacional de la República de Chile sobre el cambio climático y el medio ambiente, y serán admitidos en el Mercado de Bonos Sostenibles de la Bolsa de Londres.

Qué aspectos quiere incluir Inverco en la revisión de MiFID II

Inverco ha celebrado su tradicional almuerzo para prensa en la que hace un balance de la industria de fondos y planes de pensiones tanto a nivel nacional como europeo y mundial, al tiempo que desgrana sus perspectivas para un año como 2020 en el que nadie duda será difícil obtener las mismas rentabilidades que se vieron en 2019, cuando prácticamente la totalidad de activos acabó con cifras positivas.  Además de analizar la industria española, también ha habido un hueco para comentar cuestiones de regulación en el ámbito europeo que afectan directamente a la industria nacional. Y una de esas cuestiones se refiere a la revisión que la Comisión Europea quiere hacer de MiFID II, justo cuando se cumplen dos años de su trasposición.

Los bancos y las corporaciones miman el planeta

Los bancos esperan seguir viendo este año un gran desarrollo de los bonos verdes, sociales y sostenibles en todos los sectores. A nivel mundial, el equipo de análisis de BBVA estima que se emitirán alrededor de 320.000 millones de dólares.“Los lanzamientos españoles están a la vanguardia en este aspecto y son una referencia en Europa en implementación de políticas socialmente responsables y de compromisos con el medio ambiente"

El impacto tiene que ser la variable clave en la que enfocarnos

A raíz del lanzamiento del primer fondo de Inversión Socialmente Responsable de Renta 4, en 1999, la patronal de fondos de inversión INVERCO publicó su primera circular sobre ISR. En 2014, la actualizó para discernir si un fondo es solidario, es decir, aquel que dona parte de los gastos de gestión; es temático, por ejemplo que invierte en agua o en energías renovables; o es un fondo RSC, que justifica que los criterios de toma de decisión son financieros y no financieros. Ahora los criterios están claros, pero la ISR depende de la calidad. Es cuestión de ir progresando en la calidad igual que en la RSC.

Europa lanza el fondo BlueInvest para el desarrollo de energías renovables y otros sectores de la economía azul

La Comisión Europea ha lanzado el Fondo BlueInvest, en asociación con el Fondo Europeo de Inversiones, parte del Grupo del Banco Europeo de Inversiones (BEI). El fondo cuenta con una inversión de capital de 75 millones de euros para la economía azul, entre otras cosas para empresas que desarrollan soluciones para energías renovables.

El interés por los bonos verdes sigue creciendo: las emisiones globales subieron un 49% en 2019

El interés por los bonos verdes sigue aumentando a nivel global. La emisión de bonos verdes – orientados a proyectos sostenibles y respetuosos con el medio ambiente- superó los 247.000 millones de euros (271.000 millones de dólares) en 2019, lo que supone un crecimiento anual del 49%.

“Los cambios que necesitamos hacer son enormes”, advierten científicos y líderes mundiales

En este campo financiero hay mucho por hacer. Una señal positiva es que las inversiones, los préstamos y los bonos verdes y socialmente responsables están creciendo, lo que ayuda a financiar proyectos de energía renovable. “El refuerzo de la capacidad de recuperación financiera debe ir de la mano con el aumento de la capacidad de recuperación de nuestras comunidades”, advierten.

Inversiones verdes y combatir blanqueo ecológico: los primeros criterios de la UE

Tanto las inversiones verdes como el blanqueo ecológico, es decir, actividades económicas que se anuncien como sostenibles cuando en realidad no lo son dos aspectos sobre los cuales la UE ha decidido profundizar. Por esto, ha firmado un pacto, logrado en diciembre entre los negociadores de la Eurocámara y de los gobiernos de la UE, el cual ha recibido 85 votos a favor y 16 en contra. Ahora debe ser aprobado por el pleno de la institución y después por los Veintiocho para que la nueva ‘taxonomía’ para identificar inversiones ‘verdes’ esté formalmente aprobada.

El 'efecto Greta Thunberg' : ¿hay burbuja en Bolsa?

En 2019 los fondos europeos que reparten su dinero en función de criterios de sostenibilidad captaron 120.000 millones de euros de los inversores, frente a los 48.800 millones de 2018. Además de estos fondos especializados, muchos gestores ya tienen en cuenta la nota en responsabilidad social corporativa (ESG, por sus siglas en inglés) de los diferentes valores antes de decidir si compran o no sus acciones. Los inversores, por tanto, no están siendo ajenos a la tendencia social de premiar los negocios que fomentan la diversidad social o luchan contra el cambio climático, siguiendo el camino trazado por la joven activista Greta Thunberg.

Bonos temáticos: instrumentos esenciales de desarrollo

Alcanzar los ODS, explica la ONU, significará construir “un mundo más seguro, saludable y equitativo para las generaciones presentes y futuras”. En este contexto, América Latina y el Caribe (ALC) enfrentan grandes desafíos para asegurar su sostenibilidad económica. Por ello, asegurar el desarrollo empresarial de la región se convierte en uno de sus mayores retos, al mismo tiempo que se genera un espacio germinal para prometedoras oportunidades. Así, hoy en día, los temas relativos al desarrollo se trabajan de manera integral, reconociendo que debe existir un balance entre la sostenibilidad económica, social y ambiental.

Una nueva era para las finanzas sostenibles

Es necesario recalcar que no se trata de ser buenismo o altruismo sino de que las empresas se están dando cuenta de que ser cuidadosas con el medioambiente y con los distintos grupos de interés con los que se relacionan, puede ser más justo y además, rentable. En caso de no hacerlo, los problemas pueden acechar de forma súbita. Pero en este 2020, se espera que la fase de iniciación de entender qué es este movimiento ESG pase a un nivel superior. Este año va a ser crucial para poder ir aclarando diversas cuestiones relacionadas con la credibilidad de esta nueva corriente, ya que existe un alto grado de confusión acerca de lo que es la inversión con criterios ESG y qué se puede esperar de ella. 

La Eurocámara pide al BCE que alinee sus políticas con el Acuerdo de París para el clima

El pleno del Parlamento Europeo ha pedido este miércoles al Banco Central Europeo (BCE) que alinee sus políticas con los objetivos del Acuerdo de París para el clima y la lucha contra el cambio climático, así como ha acelerar sus esfuerzos para combatir el blanqueo de capitales y vigilar más de cerca las consecuencias de las criptodivisas. En el informe anual aprobado por los eurodiputados con 452 votos a favor, 142 en contra y 33 abstenciones, la Eurocámara recomienda al instituto emisor que integre los principios medioambientales, sociales y de gobernanza en sus políticas

Curso online “Inversión Socialmente Responsable: retos para la sostenibilidad y el desarrollo” (Octava edición)

Formación del 9 al 30 de marzo de 2020. Se trata de un curso on-line de 20 horas de iniciación en el concepto de la Inversión Socialmente Responsable.
Economistas sin Fronteras colabora en la formación con la UNED y participa, entre otros profesionales, en el desarrollo de casos prácticos. El de la matrícula ordinaria es de 30 euros

Pictet AM y Afi lanzan la segunda edición de su curso online sobre inversión en megatendencias

Pictet AM Y Afi han anunciado la puesta en marcha de la II Edición de su curso MOOC (Masive Online Open Course) de nombre Aprender a Invertir en Megatendencias aplicado a la gestión de carteras, y que dará comienzo en apenas una semana, el lunes 17 de febrero. Se puede seguir de manera flexible y estará disponible hasta el 18 de Mayo de 2020.

What is the impact of the European Monetary Policy on European bonds?

The European Central Bank recently reaffirmed its cautious monetary stance by renewing its quantitative easing (QE) program. This approach might lead to further declining risk spreads in the eurozone. Where do we see value in the European government and corporate bond market? 

Wednesday, February 19, 2020 
10:00 AM Central European Time
30 minutes

ESG Investment Summit Europe 2020