Encuentro ISR de Sapinsif sobre «Engagement climático»

Madrid, 28 de enero de 2020. El ‘engagement’ o activismo accionarial a través del diálogo activo es una estrategia ISR tiene cada vez mayor relevancia para abrir canales de comunicación entre los accionistas y las compañías con el fin de mejorar la estrategia (ASG) y el rendimiento de las inversiones. Así se recoge en el estudio ‘La Inversión Sostenible y Responsable en España 2019’, elaborado por Spainsif, donde el ‘engagement’ como estrategia de inversión es la que más ha crecido, un 27%, al pasar de 11.880 millones de euros en 2017 a 15.083 millones de euros en 2018, superando en porcentaje a otras estrategias de inversión sostenible como la integración de factores ASG en el análisis financiero.

Los inversores estimulan la demanda de información medioambiental en las compañías

El engagement climático gana protagonismo en las decisiones de inversión, motivado por la emergencia climática y el Acuerdo de París. El Encuentro ISR de Spainsif analiza los cambios que está experimentando el sector financiero en la gestión de los riesgos climáticos, la financiación y la movilización de capital

Santander AM espera alcanzar los 4.000 millones en fondos y planes de pensiones sostenibles en 2020

 La gestora del banco Santander espera alcanzar 4.000 millones de euros en fondos y planes de pensiones bajo criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG, por sus siglas en inglés) a finales de este año.
La inversión bajo criterios sostenibles es una clara "oportunidad" que no tiene que restar rentabilidadd, han coincidido los participantes de la mesa. "No es una tendencia de corto plazo, ni es algo nicho; ha venido para quedarse", ha explicado el director general de BlackRock Iberia, Aitor Jaúregui.

"La sostenibilidad no va sólo de ser ético. Es un tema de cómo ganar más dinero"

No es un tema de ser ético o no, sino de ganar dinero. Creemos que invertir de forma sostenible a través de fondos es el futuro porque las compañías que están en ese sector se verán mejor percibidas por el consumidor y sus productos se venderán mejor, ganarán cuota de mercado e irán mejor en bolsa. Es un tema de cómo ganar más dinero y pensamos que invirtiendo de forma sostenible la oportunidad es clara.

Pictet AM recibe la etiqueta de Inversión Socialmente Responsable por su fondo Pictet Water

El fondo temático global Pictet Water, gestionado por Pictet Asset Management, ha recibido la etiqueta de Inversión Socialmente Responsable que otorga el Ministerio de Economía y Finanzas francés. Esta calificación reconoce aquellos fondos que incorporan criterios medioambientales, sociales y de buena gobernanza (ESG) en sus estrategias y ha sido designada por un grupo de expertos de alto nivel de finanzas sostenibles de la Comisión Europea como referencia a escala europea.

MSCI apremia a la industria para incorporar criterios ESG en sus procesos de inversión

“El mundo está evolucionando rápidamente y los cambios en el medioambiente, en la sociedad y en los gobiernos, así como los efectos e implicaciones del cambio climático y la transición hacia una economía baja en carbono, influirán significativamente en el precio de activos financieros y en el riesgo y retorno de las inversiones, y pueden llevarnos a una redistribución de capital en las próximas décadas”, asegura Henry Fernandez, presidente y CEO de MSCI.

Introducing SDG Ambition. Scaling Business Impact for the Decade of Action

SDG Ambition is an initiative of the United Nations Global Compact to challenge thousands of companies to raise their level of ambition to meet the needs of society and planet by fully integrating sustainability into business strategy and operations.Led by the UN Global Compact in partnership with SAP and Accenture, SDG Ambition will empower and equip participating companies of the UN Global Compact to develop and implement innovative business strategies that significantly increase their positive impact on the SDGs. 

Santander AM nombra a Ana Rivero nueva responsable de Estrategia de Mercado y ASG en Europa

La ESG se ha convertido en uno de los objetivos de la estrategia marcada por Santander AM. Tanto es así que la gestora ha creado un nuevo puesto, al frente del cual ha puesto a Ana Rivero como responsable de Estrategia de Mercado y ASG de la gestora a nivel europeo.
Prueba del compromiso que se ha marcado la gestora es que pretende alcanzar los 4.000 millones de euros en activos que cumplan con los criterios ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo a finales de 2019.

"Creemos que es más fácil, en un año como este, invertir en pequeñas y medianas compañías"

En Groupama Am gestionamos bajo criterios ASG algo más de 25.000 millones de euros e incluso tenemos fondos puros IRS.En los años 80 cuando Mercedes introdujo el Airbag era un extra que venía en los coches y si tenías cierto dinero comprabas y podías tener acceso  a esa seguridad. Cuando la gente se dio cuenta que por tener ese sistema se salvaban vidas, empezó a demandarlo y  en los últimos 15-20 años todos los vehículos lo han incorporado.

En 2018 Pictet AM mantuvo diálogo ASG con 146 cotizadas

En 2018 Pictet AM mantuvo diálogo sobre aspectos ASG (ambientales, sociales y gobernanza) con 146 empresas cotizadas, en 84 de los casos respecto a gobernanza. El objetivo a corto, medio y largo plazo, es que las empresas adopten las mejores prácticas. El diálogo se produce con las que muestran importantes controversias y cuya naturaleza estratégica o tamaño de participación en carteras de Pictet AM hace probable un compromiso.

El cambio climático es uno de los principales riesgos para las empresas a escala mundial

En 2023, el 90% de las inversiones integrarán los criterios ASG, según Gonzalo Rengifo (Pictet)

El crecimiento de la inversión responsable no se detiene. Y Gonzalo Rengifo, director general de Pictet AM en Iberia y Latinoamérica, considera que esta tendencia empapará muy pronto casi todas las carteras: "En un plazo de 3 años, el 90% de las inversiones tendrán ya integrados los criterios ASG (medioambientales, sociales y de gobernanza)", afirma. Al decir que estarán "integrados" se refiere a que los gestores introducirán los riesgos y oportunidades de cada uno de esos tres aspectos en el análisis fundamental tradicional.

BBVA ha dado créditos sostenibles por €30,000 millones

Carlos Torres, presidente de BBVA, señaló que la banca afronta una de las disrupciones más importes económicas de la historia ante los actuales retos sociales y medioambientales.

“Por tanto, todos los negocios, todas las empresas y toda la sociedad se tienen que adaptar a esa realidad, a ese cambio tan importante por el cambio climático, fundamentalmente”, dijo Torres, en el marco del Foro de Davos.

Las tendencias que marcarán la industria global de gestión de activos, según los expertos

La industria de gestión de activos se tiene que adaptar al nuevo contexto económico, marcado por el escenario de tipos al cero y la necesidad de asumir más riesgo y buscar fuentes adicionales para lograr algo de rentabilidad.  En ese sentido, los responsables en España de distintas gestoras entre las que se encuentran BNP Paribas AM y Santander AM, repasaron las principales tendencias que marcarán el sector a nivel global durante el próximo año.

Fondos ESG o las ventajas de apostar por la inversión sostenible

Se estima que las inversiones ESG ya representan casi 30.700 billones de dólares en activos en cinco de los principales mercados del mundo o, dicho de otro modo, suponen ya un tercio de los activos globales bajo gestión, según el informe 'Global Sustainable Investment Alliance'. En España, el año pasado alcanzaron los 210.644 millones de euros, según Spainsif.

Por convicción, por conveniencia o por obligación… Seremos sostenibles, o no seremos

Estamos siendo testigos de cómo la Comisión Europea, gestoras de fondos, gobiernos nacionales y otras instituciones y entidades exigen para sus inversiones requisitos de sostenibilidad y no es solo porque se trata de una gran preocupación social, sino porque también tiene una alta rentabilidad. 

Temas clave de 2020 y su repercusión en la inversión

Conforme dejamos atrás el año 2019, también ponemos fin a una década excepcional, pues en estos diez últimos años la economía mundial se ha recuperado paulatinamente de la crisis financiera más profunda de la historia reciente.Los términos «integración» e «importancia relativa» se popularizaron en 2019, al alcanzarse varios hitos destacados; en efecto, la emisión de bonos verdes alcanzó la cota del billón de dólares, asistimos a la introducción de la mesa redonda del cambio climático de Estados Unidos, y un mayor número de inversores institucionales situaron los factores ASG entre sus metas prioritarias. De cara a 2020, los temas de gestión responsable y transparencia probablemente adquirirán impulso, ya que los inversores tratan de arrojar luz sobre asuntos que todavía suscitan confusión, como la terminología, el proceso frente al producto, el valor frente a los principios y la participación activa frente a la exclusión.

Los bonos verdes frente al greenwashing

Los datos ambientales, sociales y de gobierno corporativo se han convertido en una prueba de higiene para los inversores institucionales en todo el mundo. A pesar de ello, lo que constituye una inversión sostenible o bajo criterios de ESG sigue siendo vago y los métodos adoptados varían enormemente. Lamentablemente, en esta nueva frontera verde, la falta de responsabilidad respecto al impacto que las inversiones tienen en los verdaderos desafíos de nuestro tiempo está exponiendo cada vez más a los inversores al greenwashing

Así se hace una buena cartera de inversión

Vicente Carpio, cofundador de Finest Portfolio Ideas, y Eduardo Corell, asesor del fondo de inversión Esfera Retorno Absoluto de Esfera Capital, ofrecen las claves para construir una buena cartera de inversión de cara a un año que se antoja incierto. Lo hacen de la mano de Luis A. Torralba donde debaten también aspectos como la importancia de la diversificación, tipos de interés y la inversión socialmente responsable (ISR), es decir, aquella que sigue criterios medioambientales, sostenibles y de buen gobierno corporativo. 

Riesgos ambientales, para no perderlos de vista

La decisión mostrada por el presidente y director general de BlackRock a través de su carta anual, puede marcar un parteaguas para el sector financiero a nivel internacional y repercutir en todos los sectores, para que las empresas y los inversionistas no pierdan de vista el desempeño en materia de sustentabilidad del sector privado, los impactos que éste genera en su entorno y los riesgos ambientales a los que está expuesto cada vez más, para poderlos gestionar adecuadamente y lograr una contribución positiva al desarrollo sostenible, que posteriormente el mercado financiero pueda valorar.

Políticas ambientales: ¿cómo invertir de manera sostenible y responsable?

Cuando un inversionista estudia dónde colocar sus fondos, con el claro objetivo de obtener beneficios verdes y jugosos por su dinero, una de las primeras preguntas que se plantea tiene que ver con la sostenibilidad. Ello sucede porque es una palabra muy usada y de la que pocos conocen su verdadero significado y alcance, por lo que es común que se emplee erróneamente. Es importante tener muy claro, que cuando se habla de inversiones sostenibles, dentro de un marco de políticas medioambientales, la idea principal es que, ya sea en índices, en fondos especializados y/o en acciones, el objetivo es obtener rentabilidad.

¿Cómo llevará a cabo la UE sus políticas ambientales?

La posición de los bancos es la siguiente; se comprometen a apoyar y fomentar la inversión, en aquellas empresas que cumplan con los criterios ASG, con el fin de ser catalogadas como ISR (Inversiones Socialmente Responsables), pero si éstas no cumplen con sus compromisos, no ven justo que se castigue a quienes las financian.

Es decir que, si se cumplen con los objetivos de la política ambiental de la UE y aumentan la financiación de proyectos no contaminantes, de actividades verdes y de desarrollos sostenibles, pretenden que se les den incentivos, pero que no se los castigue en caso de no hacerlo o hacer lo contrario.

Una década para cumplir los Objetivos de Desarrollo Sostenible

La base de datos de UNEP y la Plataforma de Conocimiento sobre Crecimiento Verde muestra que las medidas de financiación verde a nivel mundial han aumentado 106% desde 2015.

Un apoyo impresionante se demostró a través de la Net-Zero Asset Owner Alliance, que hasta el momento incluye a 16 de los mayores fondos de pensiones y aseguradoras del mundo comprometidos a descarbonizar sus inversiones para 2050. El valor de los activos gestionados por esta alianza se eleva a US$ 3,9 billones.

La emisión de bonos verdes en España bate su récord tras dispararse un 60% en 2019

La implicación de las administraciones públicas en fomentar estas emisiones de cara al futuro es evidente si se considera que un 12,2% del volumen emitido por este sector en 2019 logró vestirse de la etiqueta ‘verde’.
"Cada vez se abren más fondos para invertir en bonos verdes y a veces hay sensación de que la demanda es mayor que la oferta de emisiones"

La UE pacta los primeros criterios para identificar inversiones ‘verdes’ y combatir el blanqueo ecológico

Las comisiones de Medio Ambiente y de Asuntos Económicos del Parlamento Europeo han dado su visto bueno al acuerdo político para poner en marcha los primeros criterios europeos para identificar qué inversiones pueden ser consideradas como ‘verdes’ y para combatir el llamado ‘greenwashing’ o blanqueo ecológico, es decir, que se anuncien como sostenibles actividades económicas que en realidad no lo son.

Las aseguradoras, los inversores institucionales menos optimistas

 El 70% de las com­pañías se sienten có­modas in­vir­tiendo en nuevos ins­tru­mentos. El sector se vuelca en la adop­ción de un en­foque du­ra­dero y sos­te­nible y ha abrazado sin reparos los temas relacionados con la sostenibilidad, especialmente aquellos que se centran en el cambio climático: el 78% de las aseguradoras espera que la sostenibilidad desempeñe un papel más importante en sus carteras durante los próximos cinco años. 

Colombia busca inversionistas en el Foro Económico Mundial

El presidente Iván Duque, tendrá un encuentro con empresarios de 13 países en el que expondrá las estrategias del Gobierno “en materia de inversión extranjera directa (IED) y el enfoque en inversiones responsables, sostenibles y eficientes.
"Queremos mostrar una Nación comprometida con el crecimiento económico y la equidad, que apuesta por la atracción de inversiones que aporten y promuevan la sostenibilidad ambiental y social, así como el desarrollo de las regiones”, según dijo la Flavia Santoro.

Inverco detallará el grado de ASG en las carteras de los fondos de inversión

La industria financiera no quiere quedarse atrás en la revolución verde que ya ha comenzado. Bajo el peso de las evidencias del cambio climático y la nueva regulación europea para lograr una transición de la economía hacia parámetros más sostenibles, las entidades financieras, las compañías de seguros y las gestoras de activos quieren presentarse ante la opinión pública como agentes activos y no como meros espectadores.

Goldman Sachs no sacará a bolsa a firmas sin mujeres ni candidatos 'diversos' en sus consejos de administración

Goldman Sachs privilegiará así en las salidas a bolsa a compañías que cuenten con al menos uno o dos profesionales "diversos" en sus consejos de administración, haciendo especial subrayado en la presencia de mujeres. La idea es rechazar salidas de firmas compuestas únicamente por hombres blancos y heterosexuales. 

MiFID II, bajo revisión en julio de 2020

Hace solo unas semanas sopló sus dos primeras velas y ahora MiFID II ya se está preparando para someterse a un rediseño reglamentario. Así es como EFAMA, la asociación de gestoras de activos europeos, ha decidido escribir a las asociaciones nacionales que la integran para informarles de que en los próximos días la Comisión Europea publicará una primera consulta sobre la revisión de MiFID II y MiFIR. El tema de la misma probablemente serán los costes y la difusión de datos del mercado, las reglas de transparencia, la protección del inversor y el análisis de las pequeñas y medianas empresas.

Stakeholder dialogue on sustainable finance - Final reports of the Technical Expert Group

In early March, the Technical Expert Group on Sustainable Finance will publish its final report on an EU Taxonomy as well as further user guidance in relation to its recommendations for an EU Green Bond Standard. To accompany these reports and provide a venue for an open exchange with stakeholders, the European Commission will organise a stakeholder dialogue on 12 March 2020.