Spainsif se suma al Día de la Educación Financiera

El Día de la Educación Financiera es una iniciativa promovida por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el Banco de España en el marco del Plan de Educación Financiera, en colaboración con diversas instituciones y entidades. Lleva celebrándose desde el año…

Día de la Educación Financiera

El Día de la Educación Financiera, que este año se celebra bajo el lema “Conectados con la digitalización”, es una iniciativa promovida por la Comisión Nacional del Mercado de Valores y el Banco de España en el marco del Plan de Educación Financiera. Los actos más destacados se celebrarán el próximo 7 de Octubre.

Ciudades sostenibles, una oportunidad de futuro

Al dar sentido a las inversiones, la gestión temática seduce tanto a clientes privados como institucionales. El lanzamiento de fondos temáticos va en aumento, los objetivos de desarrollo sostenible (ODS) inspiran cada vez más a los gestores de activos. La lucha contra el cambio climático, las energías renovables, el acceso…

La taxonomía de la UE para actividades sostenibles: ¿Qué necesitan saber los inversores institucionales?

En marzo de 2018, la Comisión Europea publicó su Plan de acción para financiar el crecimiento sostenible. Sin precedentes en su ambición y alcance, el plan de acción tendrá impactos a lo largo de la cadena de valor de las inversiones, incluidos los propietarios de activos, los gestores de activos, las compañías de seguros, los…

AFI y Allianz GI impulsarán la formación en sostenibilidad aplicada a la gestión de carteras

 “En los últimos años, la sostenibilidad se ha convertido en un eje fundamental en el entorno económico, impactando con especial fuerza al sector financiero. Esto obliga a todos los agentes implicados a apostar por la innovación, buscando una transformación que integre transversalmente la sostenibilidad. Esta alianza tiene como objetivo difundir y promover el conocimiento sobre inversiones sostenibles, así como ofrecer a nuestros clientes soluciones adaptadas a sus necesidades en materia de sostenibilidad”, afirma Emilio Ontiveros, presidente de Afi.

Por su parte, Marisa Aguilar, Directora General de Allianz Global Investors para Iberia ha afirmado que “Este es un momento clave para el desarrollo de la inversión sostenible en España y queremos acompañar al sector financiero en la transformación que está experimentando. La alianza entre Afi y Allianz Global Investors, fruto de más de un año de trabajo conjunto, persigue acelerar la adopción de modelos y soluciones sostenibles, en un entorno en permanente evolución tanto por dinámicas de mercado como por la acción de los reguladores. Creemos que esta alianza puede aportar valor a dicho proceso de transformación”.

Cinco motivos para invertir de forma activa en bonos verdes

¿Cuánto contamina mi fondo de inversión?

Al igual que en los índices bursátiles se puede evaluar la huella de carbono, también se puede hacer con los fondos de inversión.  La asociación Spainsif, dedicada a la inversión socialmente responsable, dispone de una base de datos de los fondos que tienen en cuenta estos criterios. “Hay muchos bonos que no tienen un rating ambiental específico y, como los fondos españoles invierten mucho en renta fija, la mayor parte están excluidos de estas clasificaciones”, explica Jaime Silos, director de transparencia y buen gobierno de la asociación especializada Forética.

El retorno social de la inversión más rentable

Hasta ahora, cuando se valoraba la posibilidad de inversión en una empresa, en torno al 80% de los criterios estaba determinado por valores financieros, tales como su balance, ingresos, etc.. El economista jefe de MAPFRE Inversiones, Alberto Matellán, asegura que “hoy se calcula que solo el 15- 20% del valor de esa compañía son variables financieras; el resto son variables no financieras”, como aquellas ligadas a los criterios de la responsabilidad social corporativa y en consecuencia con los ODS. Cómo se relaciona con sus empleados o la imagen corporativa de la compañía serían algunos ejemplos.

Inversión de impacto y los objetivos de sostenibilidad de la ONU

La denominada inversión de impacto se basa en tres principios. En primer lugar, el propósito de la estrategia debe ser generar un impacto social o medioambiental positivo a la vez que ofrecer rentabilidades atractivas. En segundo lugar, debe existir una relación causal entre la inversión y el impacto generado. Por último, el impacto social o medioambiental debe ser identificable y ha de comunicarse para garantizar la transparencia y la rendición de cuentas a los inversores. Para calificar que una estrategia de inversión es de impacto es necesario que la inversión se centre en abordar problemas medioambientales y sociales acuciantes, y es aquí donde los objetivos de desarrollo sostenible (ODS) de la ONU se utilizan como marco internacional reconocido y creíble.

Nordea AM: "Invertir en empresas que promueven la diversidad de género es rentable"

"¿Ejemplos compañías que componen la cartera? L´Oreal es líder en el mundo de la cosmética pero también está claramente comprometida en impulsar políticas de género en toda la plantilla y también en los puestos directivos. También están nombres propios que conocemos todos como Marriott o Visa" Comenta Carolina González de la Cruz, Sales Spain en Nordea Asset Management. La mayor posición del fondo corresponde a Microsoft con un peso del 4% en la cartera, seguido de Home Depot, Cisco Systems, Visa, Accenture, Walt Disney ...

Los 3 mitos de la inversión sostenible

Los fondos sostenibles rinden lo mismo que los fondos tradicionales, no son más caros y su oferta es cada vez más amplia.

Se acaba de publicar una encuesta sobre el rendimiento sostenible de los fondos utilizando datos de Morningstar de 2004, y no se encontró ninguna diferencia entre los rendimientos de los fondos sostenibles y los fondos tradicionales a lo largo de este período, y sólo tres años naturales en los que las rentabilidades mostraron una diferencia significativa. Los fondos sostenibles lo hicieron peor en el 2004 y en el 2010 y mejor, con diferencia, en 2017. No obstante, cunado se toma cuenta el riesgo, el panorama cambia drásticamente: los fondos sostenibles han mostrado consistentemente un 20% menos de desviación hacia arriba a lo largo del tiempo. En 14 de los últimos 15 años naturales, los fondos sostenibles han mostrado una desviación a la baja significativamente menor que los fondos tradicionales.

Amundi amplía su gama ISR con un nuevo ETF en renta fija

Los emisores son calificados de acuerdo a su comportamiento ESG y se excluyen aquellos relacionados con el alcohol, tabaco, armas militares y de uso civil, juegos de azar, el entretenimiento para adultos, organismos modificados genéticamente y energía nuclear. El resultado es una cartera de más de 690 bonos corporativos denominados en euros procedentes de emisores con una destacada calificación ESG.

Bankia Fondos amplía su gama de fondos ISR con un vehículo mixto sostenible

Después del Bankia Futuro Sostenible, que casi alcanza los 20 millones de euros de patrimonio, la gestora del grupo bancario español lanza el Bankia Mixto Futuro Sostenible. Un fondo que, además de criterios financieros, aplicará criterios de ISR excluyentes (no invierte en empresas que atenten contra la vida o dignidad humana) y valorativos (lucha contra la pobreza, hambre, desigualdad, fomento de la salud, bienestar, consumo responsable, protección medioambiente, derechos humanos y laborales).

DPAM: “La sostenibilidad no afecta a la rentabilidad de nuestras estrategias: en realidad, es un valor añadido”

El “corazón” de estas estrategias es la gobernanza, que se basa en valores como la transparencia y el respeto a la democracia, con un peso del 26% en los mercados desarrollados y del 33% en los emergentes. “Es particularmente importante en estos últimos porque hay una correlación entre la calidad de un gobierno y el riesgo de default”

¿De qué forma están afectando los criterios ASG al panorama de la inversión?

Muchos gobiernos se encuentran lejos de alcanzar los objetivos del Tratado de París, aunque algunos están tratando de revertir sus políticas rápidamente. Las nuevas normativas europeas se centran específicamente en el papel que los mercados de capitales deberían jugar en la aportación de soluciones. Los criterios ASG influyen sobre el comportamiento de consumidores e inversores, y los ahorradores prefieren poner sus ahorros a producir ajustándose a sus valores sociales. Las directivas están mejorando sus capacidades de provisión de datos y la importancia de las agencias de calificación ASG ha aumentado. 

El futuro de las finanzas sostenibles: catalizar la inversión ASG en Asia

Pese al rápido desarrollo urbano y el aumento de la clase media, Asia todavía tiene que abordar algunas de las problemáticas de desarrollo más serias: un número significativo de personas sigue viviendo a niveles de subsistencia, en muchos países la infraestructura es insuficiente e ineficiente y 70 de las 100 ciudades más contaminadas del mundo están en esa región. La buena noticia es que existe un momentum de mejora para arreglar esto. Por ejemplo, el Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (AAIB, por sus siglas en inglés) tiene el mandato de desarrollar infraestructuras como una clase de activo, impulsar mercados de bonos para la inversión en ellas, y promover la integración de los criterios ASG en las inversiones en renta fija en la Asia emergente.

Los 10 fondos sectoriales sostenibles más grandes del mercado

La Inversión Socialmente Responsable (ISR) está adquiriendo un notable protagonismo en todo lo relativo a los fondos sectoriales, una categoría de producto en la que cada vez está entrando más dinero. Esto está haciendo que, poco a poco, estos fondos vayan ganando tamaño, hasta el punto de que a cierre del primer semestre del año ya había siete estrategias a punto de rebasar los 1.000 millones de euros en activos bajo gestión y otras dos a punto de superar esta cifra, según datos de Morningstar.

Invertir de otra manera

La inversión socialmente responsable (ISR) en España se acerca a los 200.000 millones de euros. Una cifra nada desdeñable (en términos de mercado, naturalmente) que ilustra la fortaleza de una apuesta por invertir en activos medioambientales, sociales y de buen gobierno (lo que se denomina gobernanza). ¿Moda o convicción? Lo segundo, sin duda ninguna. La ISR combina la rentabilidad tradicional con la sostenibilidad, evitando la especulación y tratando de que sus resultados sean producto de la estabilidad e inclusión en los proyectos donde actúa

Cómo afecta el cambio climático a las inversiones

Olvídese de la guerra comercial, el Brexit, los tipos negativos, la inestabilidad política o el frenazo económico. Sus inversiones están en riesgo. Pero su mayor amenaza no viene desde el ámbito geopolítico sino desde el climático. La Cumbre sobre la Acción del Clima celebrada el pasado lunes en la sede de la ONU en Nueva York ha servido, con todas sus polémicas, para situar en la primera plana informativa los desafíos que se ciernen sobre el planeta como consecuencia del calentamiento global.

El 57% de los inversores ve el cambio climático como un riesgo y una oportunidad

Un 57% de los inversores ve el cambio climático como un riesgo y una oportunidad económica, mientras que un 36% considera que se trata solo de un riesgo, según el informe 'Future 2024'. El 93% de los participantes en el estudio considera que el cambio climático representa un riesgo de inversión que los principales mercados financieros mundiales aún no han puesto en precio. 

Las cotizadas se esfuerzan en vestirse de verde para ponerse a tiro de los grandes inversores

La sostenibilidad ha dejado de ser una opción para convertirse en una obligación para muchas empresas. Cada vez son más los fondos e inversores institucionales que descartan de su menú a las cotizadas que no están comprometidas con este objetivo, por lo que los esfuerzos por no quedarse fuera de sus listas de la compra no dejan de ir a más.

Credit Suisse AM integra criterios ESG en toda su gama de productos para llegar a 100.000 millones de francos suizos en esta área en 2020

En una primera fase, y antes de octubre de este año, se reposicionarán más de 30 fondos de inversión de gestión activa, que en su conjunto tienen más de 20.000 millones de francos suizos en activos bajo gestión.

Continuará desarrollando y promocionando productos de inversión que busquen generar rentabilidades superiores a la media, a la vez que aporten beneficios medioambientales y sociales. Se complementará con la amplia oferta de soluciones de inversión de impacto en las plataformas de banca privada de Credit Suisse.

El objetivo de Credit Suisse Asset Management es ampliar su gama de ESG a una valoración de más de 100.000 millones de francos suizos en activos bajo gestión para final de 2020.

Falta impulso a financiamiento sostenible

En México, falta conocimiento sobre los beneficios del financiamiento verde. Es necesario que emisores potenciales, banca de inversión e inversionistas conozcan más sobre estos instrumentos.

El Consejo Consultivo de Finanzas Verdes y la embajada británica destacaron, en un documento, que faltan señales de los reguladores sobre los beneficios del mercado de bonos verdes y sustentables.