La decisión de invertir mis ahorros tiene como fin lograr una rentabilidad que me permita, cuanto menos, mantener en el futuro un nivel de vida similar al que tengo hoy. Por esto motivo, demando productos financieros que me aporten una rentabilidad esperada y asumiendo un riesgo determinado.
¿Soy consciente de los riesgos e impactos a los que están expuestos y propician mis inversiones, atendiendo al cambio climático, el impacto en la naturaleza y la biodiversidad, la sobre explotación de los recursos naturales, y otras cuestiones sociales, de derechos humanos y laborales?
¿Estoy ayudando con mis inversiones a crear un mundo más sostenible en el futuro para nuestros hijos y sus familias? ¿Hay alguna opción que se ajuste a la rentabilidad que necesito y el riesgo que estoy dispuesto a asumir, y que además sea coherente con el desarrollo sostenible? ¿En qué actividades y productos podría invertir para contribuir positivamente a los objetivos medioambientales y sociales? La respuesta a estas preguntas me lleva a considerar el destino de mis inversiones, impactos, y a la responsabilidad que delego en el intermediario financiero cuando contrato un producto sostenible.
Las Inversiones Sostenibles y Responsables tienen en cuenta las preferencias Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG),sin dejar por ello de buscar una rentabilidad en línea con el mercado y ajustada al riesgo que estoy dispuesto a asumir como ahorrador e inversor.
Se refiere a prácticas de mercado, por las que el perfil de sostenibilidad divulgado públicamente de un emisor o las características y/o objetivos de un instrumento financiero o un producto financiero, no reflejan, por acción u omisión, adecuadamente los riesgos e impactos de sostenibilidad asociados a ese emisor, instrumento financiero o producto financiero. Como tal, el greenwashing ocasiona un perjuicio potencia la los inversores que desean asignarrecursos a inversiones sostenibles. El greenwashing podría por tanto, identificarse en general como el ejercicio de comunicar como sostenible lo que realmente no lo es. Difusión de información que puede llevar a confundir al inversor desde empresas, entidades financieras, compañías de seguros, intermediarios, gestores y asesores de inversión sobre las características responsables, sostenibles, medioambientales, sociales y/o de impacto de sus actividades económicas, productos o servicios.
Son emisiones de deuda pública o privada, emitidos a medio y largo plazo, para financiar proyectos que poseen uno o más objetivos medioambientales. Deben ajustarse a unos principios internacionalmente reconocidos respecto al uso de fondos, al proceso para la evaluación y selección de los proyectos a financiar, y a la administración de los fondos e informes sobre los proyectos financiados.
Son emisiones de deuda pública o privada, emitidos a medio y largo plazo para financiar proyectos sociales, como por ejemplo los destinados a la infraestructura básica (agua potable, alcantarillado, saneamiento, transporte); el acceso a servicios esenciales (salud, educación, atención médica); la vivienda asequible; la generación de empleo; la seguridad alimentaria; o proyectos relativos a diferentes avances socioeconómicos. Entre los beneficiarios habituales se pueden encontrar colectivos por debajo de la línea de pobreza; los grupos vulnerables; las personas migrantes o desplazadas, o la población desempleada, entre otros. Deben ajustarse a unos principios internacionalmente reconocidos respecto al uso de fondos, al proceso para la evaluación y selección de los proyectos a financiar, y a la administración delos fondos e informes sobre los proyectos financiados.
Son emisiones de deuda pública o privada, emitidos a medio y largo plazo para financiar una combinación de proyectos que poseen uno o más objetivos medioambientales y de proyectos sociales.
Los Bonos ligados a la Sostenibilidad incentivan el alcance, por parte del emisor, de unos objetivos de sostenibilidad (ESG) a nivel de entidad no ligados a proyectos, materiales, cuantitativos, predeterminados, regularmente monitorizados, y verificados externamente mediante el seguimiento de Indicadores Clave de Desempeño (“KeyPerformance Indicators, o KPIs») y Objetivos de Desempeño en Sostenibilidad(“Sustainability Performance Targets, o SPTs»).
Criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ASG o ESG por sus siglas en inglés)
Son criterios que o bien consideran actividades económicas que contribuyen de forma positiva al medio ambiente, por ejemplo, energías renovables – o bien recogen prácticas empresariales o medidas de gestión medioambiental que reducen o mitigan los impactos negativos en el medio ambiente de una entidad, por ejemplo, sistema de control consumo energético o reducción de emisiones de carbono.
Son criterios que consideran actividades económicas que contribuyan de forma positiva a aspectos sociales y/o analizan las prácticas de la gestión empresarial que impactan en los trabajadores y en otros grupos de interés, entre los cuales se incluyen los consumidores y las comunidades locales en las que la empresa opera o que están afectadas por sus operaciones. Se incluyen el respeto a los Derechos Humanos y Laborales y la reducción de la discriminación y la desigualdad tanto a nivel interno de la empresa como en su cadena de proveedores y distribuidores, y la responsabilidad en la calidad y la publicidad de sus productos y servicios, entre otros.
Cuestiones que persiguen la buena gestión y gobierno corporativo de la empresa y que se reflejan en un buen ejercicio de la administración y dirección, y en la cultura corporativa de la empresa. Se incluyen; la transparencia en la rendición de cuentas e información facilitada a inversores, consumidores, comunidades y resto de grupos de interés, la independencia y composición de los órganos de gobierno y administración, la remuneración de sus directivos y su alineación con los objetivos de medio y largo plazo, la brecha salarial entre hombres y mujeres, las prácticas no permitidas de influencia o lobbying, la lucha contra la corrupción y la responsabilidad fiscal, y la gestión diligente en el cumplimiento de las obligaciones legales, los intereses de accionistas e inversores, el respeto a los derechos humanos, laborales y el medio ambiente.
Inversiones en empresas que tienen en cuenta en sus políticas, gestión empresarial y de riesgos, productos y servicios, criterios medioambientales y sociales de forma general, sin necesariamente estar sujetas a ningún objetivo de sostenibilidad concreto, siempre que sigan prácticas de transparencia, respeto a los derechos humanos y laborales, la lucha contra la corrupción y el soborno, cumplimiento de las obligaciones fiscales y una buena gestión y gobierno de la empresa.
Inversiones en actividades económicas que contribuyan a un objetivo medioambiental que se pueda medir o a un objetivo social sin perjudicar a ningún otro objetivo de sostenibilidad, y siempre que las empresas en las que se invierte sigan prácticas de transparencia, respeto a los derechos humanos y laborales, cumplimiento de las obligaciones fiscales y una buena gestión y gobierno de la empresa.
Inversiones en actividades económicas de alto impacto medioambiental cuando contribuyen sustancialmente a un objetivo medioambiental conforme a los criterios técnicos y científicos más estrictos definidos por la Unión Europea, no perjudiquen al resto de objetivos medioambientales y siempre que las empresas en las que se invierte sigan prácticas de transparencia, respeto a los derechos humanos y laborales, cumplimiento de las obligaciones fiscales, y una buena gestión y gobierno de la empresa.
Las inversiones sostenibles que atiendan a retos y objetivos medioambientales o sociales concretos con la intención degenerar un impacto social o medioambiental positivo que se pueda demostrar y medir sin renunciar por ello a obtener un rendimiento financiero con una perspectiva de medio-largo plazo.
Se refieren a los seis objetivos medioambientales establecidos por la Unión Europea:
1) La mitigación del cambio climático,
2) la adaptación al cambio climático,
3) el uso sostenible y la protección del agua y los recursos marinos,
4) la transición hacia una economía circular,
5) la prevención y control de la contaminación, y
6) la protección y recuperación de la biodiversidad y los ecosistemas
Preferencias que el inversor declara expresamente que sus inversiones sostenibles deberían presentar, siempre y cuando se ajusten a su perfil de riesgo y expectativas de rentabilidad. Pueden incorporar inversiones con características o factores ASG, inversiones sostenibles, inversiones verdes o inversiones que consideren las principales incidencias adversas en los factores o características ASG de mayor interés para el inversor.
Métricas utilizadas para medir e indicar el impacto negativo que una empresa o entidad tiene sobre determinados factores o características ambientales y/o sociales y que resultan de relevancia e interés para el inversor en el proceso de asesoramiento y toma de decisiones de inversión. Por ejemplo, se pueden medir entre otras cuestiones, las violaciones de derechos humanos como el trabajo infantil, impacto en la biodiversidad, emisiones al agua, residuos no reciclados, deforestación, diversidad de género, brecha salarial, emisiones de contaminantes y otros muchos impactos ambientales o sociales.
Evaluación comparativa de los factores ambientales, sociales y de buen gobierno (ASG), exposición a riesgos ASG o impacto en el medio ambiente y sociedad de empresas y productos financieros de inversión. Estas calificaciones son opiniones que pueden ser utilizadas por los inversores para tener en cuenta los riesgos y oportunidades relacionados con las cuestiones ASG. Cada proveedor de Rating ASG puede utilizar sus propios criterios internos de evaluación.
Es una herramienta que pretende clasificarlas actividades económicas sostenibles desde un punto de vista de la contribución sustancial a los objetivos ambientales de la Unión Europea, conforme a criterios técnicos de selección basados en ciencia. Distingue tres tipos de actividades: de contribución sustancial, facilitadoras y de transición.
Toda incidencia, evento o consideración medioambiental, social o de buen gobierno que, de ocurrir, pudiera tener un efecto material negativo real o posible sobre el valor o resultados de la empresa o de la inversión (o sobre el medio ambiente o la sociedad).
Cuestionarios que obligatoriamente deben plantear al inversor minorista las entidades financieras, compañías de seguros, intermediarios, gestores y asesores de inversión,para conocer el perfil de riesgo que está dispuesto a asumir en sus inversiones, expectativas de rentabilidades, y preferencias de sostenibilidad, con el fin de ofrecerle productos de inversión que se ajusten a dicho perfil.
La decisión de invertir mis ahorros tiene como fin lograr una rentabilidad que me permita, cuanto menos, mantener en el futuro un nivel de vida similar al que tengo hoy. Por esto motivo, demando productos financieros que me aporten una rentabilidad esperada y asumiendo un riesgo determinado.
¿Soy consciente de los riesgos e impactos a los que están expuestos y propician mis inversiones, atendiendo al cambio climático, el impacto en la naturaleza y la biodiversidad, la sobre explotación de los recursos naturales, y otras cuestiones sociales, de derechos humanos y laborales?
¿Estoy ayudando con mis inversiones a crear un mundo más sostenible en el futuro para nuestros hijos y sus familias? ¿Hay alguna opción que se ajuste a la rentabilidad que necesito y el riesgo que estoy dispuesto a asumir, y que además sea coherente con el desarrollo sostenible? ¿En qué actividades y productos podría invertir para contribuir positivamente a los objetivos medioambientales y sociales? La respuesta a estas preguntas me lleva a considerar el destino de mis inversiones, impactos, y a la responsabilidad que delego en el intermediario financiero cuando contrato un producto sostenible.
Las Inversiones Sostenibles y Responsables tienen en cuenta las preferencias Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG),sin dejar por ello de buscar una rentabilidad en línea con el mercado y ajustada al riesgo que estoy dispuesto a asumir como ahorrador e inversor.
Se refiere a prácticas de mercado, por las que el perfil de sostenibilidad divulgado públicamente de un emisor o las características y/o objetivos de un instrumento financiero o un producto financiero, no reflejan, por acción u omisión, adecuadamente los riesgos e impactos de sostenibilidad asociados a ese emisor, instrumento financiero o producto financiero. Como tal, el greenwashing ocasiona un perjuicio potencia la los inversores que desean asignarrecursos a inversiones sostenibles. El greenwashing podría por tanto, identificarse en general como el ejercicio de comunicar como sostenible lo que realmente no lo es. Difusión de información que puede llevar a confundir al inversor desde empresas, entidades financieras, compañías de seguros, intermediarios, gestores y asesores de inversión sobre las características responsables, sostenibles, medioambientales, sociales y/o de impacto de sus actividades económicas, productos o servicios.
Son emisiones de deuda pública o privada, emitidos a medio y largo plazo, para financiar proyectos que poseen uno o más objetivos medioambientales. Deben ajustarse a unos principios internacionalmente reconocidos respecto al uso de fondos, al proceso para la evaluación y selección de los proyectos a financiar, y a la administración de los fondos e informes sobre los proyectos financiados.
