Encuentro Spainsif “La huella de carbono de los activos financieros”

Expertos del Carbon Disclosure Project, Morningstar, Natixis, ECODES y CCOO desgranan las claves para llegar a una economía de cero carbono.
El pasado día 25 de abril se celebró en la sede madrileña de Cecabank un Encuentro ISR de Spainsif sobre la huella de carbono de los activos financieros,…

Entrevista a Thierry Philipponnat: "¡Necesitamos acelerar!"

El pasado 9 de abril recibimos en Spainsif la visita de D. Thierry Philipponnat, a cargo de la revisión estratégica de Eurosif. Ahora responde a las siguientes preguntas sobre el futuro de la Inversión Sostenible y Responsable (ISR) en la Unión Europea y otras cuestiones de actualidad.

Los fondos más comprometidos y rentables. Tres vehículos éticos logran los resultados más brillantes.

Hace años era la excepción, pero hoy en día rara es la gestora que no propone productos de inversión sostenible y responsable (ISR), es decir, una estrategia que integra los criterios ambientales, sociales y de buen gobierno en el proceso de estudio, análisis y selección de valores de una cartera de inversión. Bajo ese paraguas ya había en España en 2017 activos bajo gestión por valor de 185.000 millones de euros, con un crecimiento entre 2015 y 2017 del 10%, “un 2,4% superior al del conjunto de la economía española” (últimos datos disponibles), resaltan desde Spainsif. 

Los empleados hacen sostenible el ahorro para la jubilación

Mientras que en los fondos la inversión socialmente responsable (ISR) se va introduciendo con moderación y en los planes individuales su presencia es casi testimonial, en los vehículos de jubilación colectivos estos criterios son cada vez más comunes. El 72% de los planes de empleo incluyen criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG), lo que representa un patrimonio de 28.000 millones de euros, según Spainsif. El fondo de pensiones de empleados de ­Telefónica España, por ejemplo, firmó los Principios para la Inver­sión Responsable (PRI) de Naciones Unidas, cuya misión es crear un sistema financiero global sostenible, en marzo de 2018, y Fonditel, gestora de los planes de pensiones de la compañía...

BBVA consolida su apuesta sostenible en Italia y firma con Iren una línea de avales verdes

BBVA e Iren han firmado una línea de avales de 10 millones de euros que se destinarán a iniciativas y proyectos verdes, y que podrán utilizar tanto Iren S.pa como las filiales del Grupo Iren. En particular, y según el marco de producto transaccional sostenible de BBVA, los avales de esta línea apoyarán iniciativas del grupo vinculadas a actividades de eficiencia energética, energías renovables, gestión de residuos, tratamiento de aguas y transporte sostenible.

Fàbregas: "Nuestros fondos ISR son los de mayor volumen y los que más captan"

La ISR es una oportunidad para relanzar la inversión colectiva en su sentido más amplio. En nuestra opinión la gestión, para ser activa, debe incorporar criterios extra-financieros (ASG) y alinearse con los valores de la entidad. Los fondos con etiqueta ISR son los que más volumen concentran dentro de nuestra gama y los que más captan en la actualidad.

La integración ESG que beneficia a todos

La economía global está experimentando un cambio muy positivo gracias a la integración de los principios ESG en los procesos de inversión. Estos criterios, que engloban cuestiones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo, están logrando atraer una atención cada vez mayor por parte de los inversores, tanto institucionales como individuales, que quieren contribuir con su patrimonio a crear un mundo mejor para todos.

En el día mundial de la tierra, AXA IM lanza un fondo especializado en tecnologías limpias

El fondo es un compartimento de la SICAV luxemburguesa que tiene como objetivo la revalorización del capital a largo plazo invirtiendo en empresas de tecnologías limpias cuyas actividades ayuden a la optimización de recursos, apoyen la transición energética (desde los combustibles fósiles hasta la producción y el almacenamiento de energía libre de emisiones de carbono) y afronten el problema de la escasez de agua, ofreciendo a los inversores acceso al potencial de crecimiento de este sector a largo plazo.

BNP Paribas AM: Es posible medir la sostenibilidad en los procesos de inversión

La transparencia en la gestión de los criterios de sostenibilidad medioambiental, preocupación social y de buen gobierno (agrupados bajo las siglas ISR) se ha convertido en un tema fundamental no sólo para los países sino, cada vez  más, para las empresas. La sociedad globalizada actual ha comprendido que es crítico conseguir un equilibrio entre la satisfacción de las necesidades presentes sin comprometer a las generaciones del futuro. Por ello, definir qué es ser sostenible y cómo poder medirlo se ha convertido en una obsesión, sobre todo de cara a conseguir estándares internacionales que sean aceptados y que permitan establecer calificaciones e índices fiables para la opinión pública, los inversores y los consumidores.

Moody´s adquiere una participación mayoritaria en Vigeo Eiris, un actor global líder en la valoración de ESG

Moody´s Corporation (NYSE: MCO) ha anunciado hoy que ha adquirido una participación mayoritaria en Vigeo Eiris, líder mundial en análisis, datos y evaluaciones ambientales, sociales y de gobernanza (Environmental, Social and Governance, ESG). Esta adquisición es parte del objetivo de Moody´s de promover el uso de estándares globales de ESG entre los actores del mercado.

¿Debería la diversidad de género importar a los inversores?

Conscientes de que la igualdad de género constituye un derecho humano fundamental y uno de los cimientos necesarios para la paz, la prosperidad y la sostenibilidad, un gran número de actores de la esfera pública y privada están adoptando medidas para reducir la brecha de género. Esta iniciativa ha cobrado un impulso considerable dado que, además de ser una causa social noble, reviste un claro interés económico. Garantizar que un mayor número de mujeres trabaja y ocupa puestos directivos en el entorno laboral es sencillamente un buen negocio. Para las empresas debería tener sentido aprovecharse de uno de los grupos con talento más grandes, especialmente con la aparición de cambios demográficos adversos.  

Día Internacional de la Tierra: ¿Cómo actúan las gestoras para que sus productos sean respetuosos con el medio ambiente?

El 22 de abril se celebró el Día Internacional de la Tierra al que se han sumado ya casi 200 países a lo largo del mundo. Una celebración que pretende despertar la conciencia ecológica entre los ciudadanos, pero también entre las instituciones. Con motivo de este día, en RankiaPro hemos querido saber cómo están actuando las gestoras de fondos para que sus productos sean respetuosos con el medio ambiente. A continuación, os dejamos con los comentarios de Natixis Investment Managers, Amundi, Allianz Global Investors e Ibercaja Gestión.

BNP Paribas AM presenta las oportunidades de inversión en Agua y Smart Food

Bajo el título “Comer y beber: cosas que hay que hacer”, BNP Paribas AMorganizó esta semana en su sede madrileña una conferencia para presentar las oportunidades de inversión en Agua y Smart Food, a cargo de Harry Boyle,investment specialist en Impax, gestora delegada por BNP Paribas AM para la gestión de los fondos Parvest Aqua y Parvest Smart Food.

Riesgos globales: conductores fantasmas

Un viejo dicho en la industria dice: la gestión de fondos es la gestión de riesgos. Los riesgos globales que deben gestionarse han cambiado de forma notable y objetiva en los últimos años. Los riesgos políticos y sociales están superando cada vez más los riesgos económicos tradicionales, como el aumento de la inflación o la deflación, la formación de burbujas en los mercados financieros, la quiebra nacional o una crisis financiera importante.

Inversiones Socialmente Responsables y Vinculaciones No Deseadas del Grupo Cooperativo Cajamar

 
El Grupo Cooperativo Cajamar entiende como Inversión Socialmente Responsable cuando se conjugan los intereses económico-financieros del Grupo con los objetivos éticos, sociales y ambientales, que son comunmente asumidos y aceptados por las sociedades de nuestro tiempo.

Universo de impacto más grande y mejor

 
Un estudio propio de NN Investment Partners revela que un número sorprendentemente elevado de activos en el mercado con un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente – casi 3000 de los 15000 activos analizados en nuestro universo (base de datos CS HOLT).

Principios Operativos para la Gestión del Impacto

La Corporación Financiera Internacional (IFC, de sus siglas en inglés) comenzó el año pasado un proceso para el desarrollo de unos principios operativos para la gestión de impacto con el objetivo de ofrecer a los inversores claridad y coherencia sobre lo que constituye una inversión de impacto. Este proceso en el que han colaborado gestores…

ONU insiste en la urgencia de invertir en el Desarrollo Sostenible

La ONU insiste hoy en la urgencia de invertir en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), y según el secretario general del organismo multilateral, António Guterres, este es un año decisivo para su implementación. Este es uno de los puntos a debatir en el Foro de Financiamiento para el Desarrollo, que sesiona esta semana.

Hipotecas verdes para finanzas saludables

Nadie pone en duda que habitar una vivienda “verde”, popular sobrenombre de los inmuebles más eficientes desde un punto de vista energético, nos reporta múltiples beneficios, que se extienden desde la salud y el bienestar del cuerpo hasta los del bolsillo. En efecto, parece demostrado que las inversiones destinadas a mejorar la eficiencia energética dan lugar a espacios más confortables y nos permiten ahorrar una parte de nuestro gasto en energía. Sin embargo, el concepto del “crédito verde” es aún novedoso para buena parte de los compradores de vivienda.. Podríamos etiquetar como “crédito verde” a todo aquel préstamo hipotecario que se otorga con la intención de fomentar la compra o construcción de viviendas energéticamente eficientes y la renovación de las existentes para mejorar su rendimiento energético. 

Los ministros de Finanzas de 20 países se movilizan para la Acción Climática

El pasado 13 de abril en la ciudad de Washington, los ministros de Finanzas de mas de 20 países presentaron, en el marco de las Reuniones de Primavera del Grupo Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional, una nueva coalición para intensificar la acción colectiva respecto del cambio climático y sus impactos.

Es hora de explicar al ahorrador qué se hace con su dinero

La restricción de acceso de vehículos a las grandes ciudades, el uso del monopatín, los carriles bici, la instalación de dispositivos en el hogar o las empresas para ahorrar energía... Todos estos actos responden a una realidad: la necesidad de luchar contra el cambio climático. El ahorro de los ciudadanos también está dentro de esta corriente a través de la inversión socialmente responsable (ISR). Este tipo de producto está enfocado a la búsqueda de rentabilidad aplicando criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ASG). Se trata de identificar empresas o proyectos donde invertir que estén relacionados con aspectos como el cambio climático; el consumo energético; la gestión y tratamiento de residuos; los derechos humanos; la salud; la pobreza; la desigualdad; la calidad de gestión de las empresas o su transparencia, etc. Incluso se puede apostar por una iniciativa concreta a través de las denominadas inversiones de alto impacto (IAI).

El golpe definitivo de la inversión ASG: más rentabilidad con igual volatilidad

La inversión socialmente responsable es, quizá la tendencia del momento. Pero, ni es algo nuevo, ni tampoco es una moda. Desde 1960 se comenzó a dibujar lo que ahora es algo fundamental. En los años 80 se creó el primer fondo de inversión socialmente responsable y a partir de 2009 el flujo de noticias sobre estas inversiones se disparó. Aunque quizá, el punto de inflexión fue la conferencia de París del año 2015. A pesar de su trayectoria, para muchos inversores este tipo de inversión es una desconocida – aunque cada vez menos. “Uno de los mitos que más daño han hecho a la ISR ha sido el hecho de pensar que es una dicotomía entre elegir invertir en valor o invertir en valores. Es decir, se pensaba y se sigue pensando que invertir con estos criterios supone rechazar la rentabilidad. Pero, los datos demuestran que es un mito”,

Una herramienta para analizar con criterios ESG las carteras de los ETF

¿Están las carteras de los ETF al nivel de los estándares que exige la inversión socialmente responsable? Es una pregunta a la que busca dar respuesta una nueva herramienta lanzada por la plataforma independiente de análisis de ETF TrackInsight en cooperación con Conser, firma especializada en el análisis de sostenibilidad. El nuevo módulo de TrackInsight analiza los ETF en base a sus carteras actuales y busca ofrecer una visión en profundidad de los consensos ESG a los cuales estos vehículos están expuestos, así como a principales controversias o si quebrantan alguna normativa internacional en esta materia.

S&P incluirá en sus análisis crediticios una evaluación ESG de las empresas

El análisis extra financiero que evalúa a las compañías en función de criterios socialmente responsables se ha convertido en los últimos años en los últimos años en una de las ratios que más valoran los analistas y gestores de fondos. Todos ellos tendrán a partir de ahora una ayuda extra a la hora de realizar sus valoraciones en función de criterios ESG ya que S&P Global Ratings ha anunciado que a partir de ahora incluirá en sus ratings crediticios una nueva Evaluación ESG destinada a medir la capacidad de las empresas calificadas para afrontar con éxito los retos relacionados con los riesgos medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo.

Dos gráficos que rompen el mito de que la inversión ESG es menos rentable

La rentabilidad del MSCI con criterios ESG (MSCI ESG Focus Index para cada mercado) al menos iguala e incluso supera a sus índices comparables que no aplican estos requisitos. Es un caso especialmente notable en mercados emergentes, donde la rentabilidad anualizada adicional en esos cinco años es superior al 1%. La volatilidad de las inversiones es prácticamente la misma como también lo es la rentabilidad por dividendo, pero la inversión socialmente responsable ha demostrado proteger en las caídas a largo plazo. En los tres casos el drawdown máximo mensual es menor.

Informe anual de PIMCO; Inversión ESG en renta fija

El segundo informe anual de inversiones ESG de PIMCO para 2018 proporciona un análisis detallado de su filosofía de las inversiones de renta fija en ESG, junto con datos que muestran un aumento en la participación de ESG por parte de los emisores de ingresos fijos. La integración de los principios ambientales, sociales y de gobierno (ESG) en la inversión en renta fija continúa ganando impulso. Al integrar los principios de ESG en su amplio proceso de inversión, PIMCO pretende impulsar a los mercados de bonos globales a financiar un futuro más sostenible: generar rendimientos de inversión al mismo tiempo que genera un cambio ambiental y social positivo.

España, hacia una economía de impacto

En un momento en el que la ONU, el G-20 y países de todo el mundo están avanzando en su apuesta por modelos de economía más sostenibles, España tiene este año la oportunidad de dar un paso al frente, con la adhesión al Grupo de Trabajo Global para la Inversión de Impacto impulsado por los países del G-8, el Global Steering Group for Impact Investment (GSG). Las inversiones de impacto son aquellas que buscan un impacto social y medioambiental positivo y medible.

BlackRock: los ETF crecerán un 122% en cinco años, hasta los 12 billones de dólares. Una de sus palancas de crecimiento serán los ETF sostenibles.

Varias de las palancas que más pueden empujarles son la inversión socialmente responsable (ISR) y la inversión institucional. Más de dos tercios de los inversores institucionales cree que incorporar valores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) es clave para la gestión reputacional de la propia gestora de fondos.

En este sentido, la firma prevé que la industria de ETF sostenibles crezca de los 25.000 millones de hoy a los 400.000 millones de dólares en activos para 2028

Las gestoras independientes apuestan al verde: su cuota en fondos sostenibles crece un 24%

La inversión sostenible está en auge y las gestoras independientes lo saben. En su lucha por arañar cuota de mercado en una industria dominada en España por los grandes grupos bancarios, han apostado fuerte por estos productos temáticos y solo en el último año han incrementado un 24% su cuota de mercado en este segmento. Con este incremento, alcanzan el 2,77% de la tarta del sector.

Ponga en marcha el cambio con sus ahorros

as personas son cada vez más conscientes de la huella que van dejando tras de sí. Quieren producir cambios y contribuir en los asuntos que les importan por medio de reajustes en sus decisiones de consumo y de estilo de vida. La mayoría de la gente, no obstante, tiende a pasar por alto un área en la que podrían ejercer el máximo impacto: la gestión de su patrimonio y ahorros. Las inversiones son una potente voz que permite influir y ejercer un impacto real en el mundo en el que vivimos. Los bancos y los fondos de inversión generan beneficios significativos cada año tomando decisiones de inversión en nombre de sus clientes.

SUSTAINABLE FINANCE – EUROPEAN PARLIAMENT SETS COMMON CRITERIA FOR SUSTAINABLE INVESTMENTS

180 billion euros of investments in low-carbon and energy efficient technology is needed annually in Europe in order to reach the Paris climate goals, the European Commission has estimated. “Meanwhile, the scale of global financial markets is about 85 trillion dollars. Out of these financial flows, some 30 trillion will need to be disinvested as a result of the looming climate risk”, according to Sirpa Pietikäinen, lead negotiator for the EPP group on the EU’s sustainable finance legislative package. “At the same time, trillions are invested in fossil fuel subsidies. By correcting the incentives of market actors this amount can but put in better use in support of sustainable innovation and technology.”

Claves para recuperar la confianza en la gestión activa

Cómo recuperar la confianza en la gestión activa. En Allianz Global Investors se lo han planteado y le han trasladado la cuestión a 500 inversores institucionales de todo el mundo, que representan 15 billones de dólares en activos bajo gestión. El resultado es la identificación de una serie de áreas críticas que los gestores activos deben trabajar para convencer a los inversores sobre su propuesta de valor. Facilitar la inversión en criterios ASG (ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo) es una de ellas.

5 megatendencias que debes tener en cuenta porque van a cambiar el futuro de las inversiones

El mundo de la inversión tiene que cambiar. La actividad humana está teniendo un impacto devastador en nuestro planeta y si no cambiamos rápidamente nuestro comportamiento, la tierra como la conocemos hoy en día no existirá mucho más tiempo. Por ello, hay que actuar ahora para evitar la catástrofe. 

“Enfrentar el cambio climático y la contaminación marina es crucial para salvaguardar un futuro sostenible, para nosotros y para las generaciones futuras".

BME admite a negociación un nuevo bono sostenible del gobierno vasco

BME, a través de la Bolsa de Bilbao, admite mañana a negociación la nueva emisión de bonos sostenibles que ha lanzado el Gobierno Vasco por un importe de 600 millones de euros. Los bonos tienen un plazo de 10 años (su vencimiento final está previsto para el 30 de abril de 2029) y devengarán un cupón anual del 1,125%.

Inversión ecológica priorizada en la cooperación de la Franja y la Ruta

China está reforzando la cooperación en inversiones respetuosas con el medio ambiente y financiamiento verde con instituciones financieras de múltiples países y regiones, en un esfuerzo por frenar las emisiones de carbono generadas por la construcción de infraestructura y asegurar un crecimiento sostenible y bajo en carbono de los países a lo largo de “la Franja y la Ruta”. El Global Infrastructure Hub (GIH) predijo que para 2040, la mayoría de las demandas de inversión en infraestructura provendrían de los países en desarrollo, especialmente de los países de “la Franja y la Ruta”.